ดัชนี KOSPI Composite ของเกาหลีใต้แกว่งตัวอย่างรุนแรง โดยปรับขึ้นหรือลงระหว่าง 2% ถึง 10% ใน 25 จาก 37 วันทำการล่าสุด ซึ่งเป็นผลจากการกระจุกตัวที่สูงมากและการใช้กองทุนอีทีเอฟที่มีเลเวอเรจของนักลงทุนรายย่อย ปัจจุบัน Samsung Electronics และ SK Hynix มีสัดส่วนน้ำหนักตามมูลค่าตลาดรวมกันเกินกว่า 50% ของดัชนี KOSPI ขณะที่สินทรัพย์สุทธิของกองทุนอีทีเอฟแบบมีเลเวอเรจของเกาหลีอยู่ที่ประมาณ 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ซึ่งคิดเป็นสี่เท่าของสหรัฐเมื่อเทียบกับขนาดตลาด ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite มีปัจจัยเสี่ยงที่คล้ายคลึงกัน โดยหุ้น 14 ตัวที่ใหญ่ที่สุดมีสัดส่วนเกือบ 45% ของดัชนี S&P 500 และบริษัท 10 อันดับแรกคิดเป็นสัดส่วนกว่า 67% ของดัชนี Nasdaq-100 ซึ่งทั้งหมดพึ่งพาปัญญาประดิษฐ์อย่างมาก กองทุนอีทีเอฟแบบมีเลเวอเรจและแบบผกผันของสหรัฐคิดเป็น 31% ของการเปิดตัวกองทุนอีทีเอฟที่จดทะเบียนในสหรัฐทั้งหมดในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 โดยมีสินทรัพย์ประมาณ 2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และให้ความเสี่ยงตามสัญญาประมาณ 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ออปชันหมดอายุในวันเดียวกันคิดเป็น 48% ของปริมาณการซื้อขายออปชันของนักลงทุนรายย่อย พลวัตที่เห็นในดัชนี KOSPI อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวแบบมีมในดัชนีหลักของสหรัฐ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากรูปแบบในอดีตของฟองสบู่ระยะเริ่มต้นในเทคโนโลยีที่เปลี่ยนแปลงโลก
SK Hynix IncArticle highlights extreme concentration in KOSPI driven by AI-related stocks; SK Hynix is a major AI beneficiary, but the meme-like volatility and potential bubble risk could negatively impact its stock if sentiment shifts.
Samsung Electronics Co LtdArticle highlights extreme concentration in KOSPI driven by AI-related stocks; Samsung is a major AI beneficiary, but the meme-like volatility and potential bubble risk could negatively impact its stock if sentiment shifts.
JPMorgan Chase & Co
Morningstar Inc