บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น STA เป็น "ซื้อ" และปรับราคาเป้าหมายปี 2027 ขึ้นเป็น 24.00 บาท จากเดิม 22.00 บาท สะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2026-2027 ขึ้น 16% และ 12% มาอยู่ที่ 2,940 ล้านบาท และ 3,233 ล้านบาท ตามลำดับ โดยได้แรงหนุนจากราคายางที่สูงกว่าคาดและการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี แม้บริษัทจะปรับลดเป้ายอดขายปี 2026 ลงเหลือ 1.45-1.50 ล้านตัน และคาดการณ์อัตราการใช้กำลังการผลิตที่ 55% แต่ฝ่ายวิจัยมองว่ายังมีความเสี่ยง downside จากปริมาณขายครึ่งปีแรกที่ทำได้เพียง 0.70 ล้านตัน คิดเป็น 48% ของเป้าหมาย ขณะที่แนวโน้มไตรมาส 3 ปี 2026 คาดชะลอตัวลงตามอุปสงค์ที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม การบังคับใช้กฎระเบียบ EUDR ในปี 2027 ถือเป็น upside ที่ยังไม่รวมในประมาณการ โดยบริษัทตั้งเป้าขายยาง EUDR ราว 30,000 ตันต่อเดือน คิดเป็นสัดส่วนราว 25% ของปริมาณขายรวมที่คาดการณ์ไว้
Sri Trang Agro-Industry Public Company LimitedKrungsri Securities upgrades STA to Buy and raises target price to 24 baht on higher profit estimates.
