BEC World Public Company LimitedBEC
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง
Yuanta Securities cuts target price and downgrades to sell on weak TV ad revenue and lower profit estimates.
ผลกระทบต่อหุ้น 1
Communication Services
BEC World Public Company Limitedบล.หยวนต้า ปรับลดมูลค่าพื้นฐานหุ้น บริษัท บีอีซี เวิลด์ จำกัด (มหาชน) หรือ Bec World (BEC) ลงจาก 2.34 บาท เหลือ 1.70 บาท พร้อมปรับคำแนะนำเป็น "ขาย" เนื่องจากแนวโน้มรายได้โฆษณาทีวียังชะลอตัว แม้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 จะมีแรงหนุนจากงานศิลปิน คอนเสิร์ต ลิขสิทธิ์ต่างประเทศ และภาพยนตร์ แต่คาดว่าจะช่วยชดเชยรายได้โฆษณาที่ลดลงได้เพียงบางส่วน โดยบล.หยวนต้า ปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2569–2570 ลง 30% และ 32% เป็น 147 ล้านบาท ลดลง 20% จากปีก่อน และ 170 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% จากปีก่อน ตามลำดับ หลังปรับลดประมาณการรายได้ลง 20% และ 18% เป็น 3,428 ล้านบาท และ 3,638 ล้านบาท เพื่อสะท้อนรายได้โฆษณาทีวีที่อ่อนแอกว่าคาด และปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นลง ทั้งนี้ BEC เร่งสร้างรายได้จากคอนเทนต์และฐานแฟนคลับผ่านโมเดล Single Content, Multiple Platforms รวมถึงการร่วมกับ M STUDIO เตรียมฉายภาพยนตร์ "ธีหยด: สิ่งเขาบอก" ในเดือนกันยายน และ "สุขสุดท้าย" ในเดือนพฤศจิกายน 2569 เป็นแหล่งรายได้ใหม่ช่วงปลายปี แต่รายได้ใหม่ยังมีฐานเล็กเมื่อเทียบกับรายได้โฆษณาทีวี จึงต้องติดตามความสามารถในการสร้างกำไรและการขยายสัดส่วนรายได้ Non-TV ต่อไป
BEC World Public Company LimitedYuanta Securities cuts target price and downgrades to sell on weak TV ad revenue and lower profit estimates.