Heritage Insurance Hldgs Inc

アナリストらはヘリテージ・インシュアランス・ホールディングスの公正価値予想を31.50ドルから39.00ドルへと約24%引き上げた。これは更新された利益前提と第2四半期のEPS実績の上振れによるものだ。トゥルーイストは目標株価を36ドルから42ドルへ、パイパー・サンドラーは27ドルから31ドルへ引き上げ、両社とも強気の評価を維持している。改定後の評価は、売上高成長率3.32%、純利益率10.21%、将来PER13.49倍、割引率7.236%という前提を反映している。パイパー・サンドラーは、保険業界全体で市場価格の軟化が加速していると指摘し、競争が激化すれば利益率を圧迫する可能性があると述べた。

ヘリテージ・インシュアランスは、第2四半期の純利益が過去最高の6170万ドル（希薄化後1株当たり2.05ドル）となり、前年同期の4800万ドルから増加したと発表した。年換算の平均自己資本利益率は45.4％に達し、正味損害率は30.4％、コンバインド・レシオは64.9％に改善した。これは気象関連損失の減少と2340万ドルの有利な準備金展開に支えられたものだ。同社は22億ドル超の巨大災害再保険枠を確保し、年間約6300万ドルのコスト削減が見込まれている。また、上半期に100万株超の自社株買いを実施した。1株当たり簿価は2025年末から16.5％上昇し、19.09ドルとなった。