Amata Corporation Public Company LimitedAMATA
▲ ポジティブ資本関連度
Broker raises target and upgrades to buy on strong Q2 profit and land sales.
銘柄への影響 1
Climate Adaptation & Water
Amata Corporation Public Company Limitedパイ証券は、アマタ・コーポレーション（AMATA）の2569年純利益予想を19%引き上げ、36.5億バーツとし、前年比16%増を見込む。投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を2569年予想PER11.3倍に基づき36バーツとした。AMATAの2569年第2四半期の純利益は15.84億バーツで、前年同期比1,032%増、前期比13%増となった。ベトナムでの投資売却益や特別項目約3億バーツを除くと、経常利益は12.86億バーツで、調査部の想定とほぼ一致した。売上高は36.27億バーツで、前年同期比56%増、前期比8%減だった。内訳は、土地売却収入が22.06億バーツで前年同期比131%増、前期比11%減。土地移転は287ライで、2568年第2四半期の172ライから増加したが、2569年第1四半期の306ライからは減少した。ユーティリティ事業収入は前年同期比4%増、前期比4%減。賃貸事業収入は前年同期比4%増、前期比3%増で、賃貸面積が2569年第1四半期から約3万平方メートル増加した。全体の粗利益率は、2568年第2四半期の37%、2569年第1四半期の48%から51%に上昇した。利益率の高いスマートシティプロジェクトの土地119ライ超の移転を開始したため。販売管理費は4.44億バーツで、前年同期比21%増、前期比8%増。持分法投資利益は2.36億バーツで、発電事業のコスト増により前年同期比2%減となったが、天然ガス事業が寄与し前期比55%増となった。この結果、2569年上半期の純利益は29.62億バーツ、経常利益は25.41億バーツで、前年同期比132%増となり、調査部の従来通期予想の83%に達した。上半期の土地販売は378ライで、経営陣の通期目標2,800ライに対し低調だった。ただし、年内に契約締結が見込まれる顧客が1,000ライ超あり、データセンター約6社、合計300ライ、電子機器関連が含まれる。ベトナム事業は上半期の販売が17ライにとどまったが、交渉中の顧客が多く、少なくとも35ヘクタール（約200ライ）、最大で60～65ヘクタール（約400ライ）の販売が見込まれる。ラオスのプロジェクトは販売目標600ライで、実現すれば2569年第4四半期に進展が見えると予想される。パイ証券は、AMATAの2569年純利益予想を従来から19%引き上げ36.5億バーツとし、前年比16%増を見込む。土地販売が経営陣の目標を下回る可能性はあるが、認識待ちの受注残高が180億バーツ超あるため、予想に大きな影響はないとみている。また、AMATAは2569年上半期の配当を1株当たり0.60バーツと発表し、8月26日に権利落ち日、9月10日に配当支払いを予定している。
Amata Corporation Public Company LimitedBroker raises target and upgrades to buy on strong Q2 profit and land sales.