エイオン、KKRからUSIインシュアランス・サービスを170億ドルで買収へ

M&A · Partnership

โดย CNBC·

要約 · なぜ重要か

エイオンは、KKRおよびその他の株主からUSIインシュアランス・サービスを170億ドルの現金で買収することで合意しました。これは、2024年にNFPを130億ドルで買収したのに続き、米国中堅市場保険部門への進出を拡大するものです。米国第10位の保険ブローカーであるUSIは、年間収入約30億ドルを生み出し、約200のオフィスで10,500人以上を雇用しています。この取引により、エイオンは400億ドル以上と評価される中堅市場部門での足場を強化し、米国の商業損害保険料の26%を占める超過・余剰保険部門へのリーチを拡大します。エイオンは買収資金を全額新規借入で調達する予定で、投資適格格付けを維持する見込みです。この取引は2028年に調整後1株当たり利益を押し上げ、シナジーにより年間約3億9,500万ドルの純調整後EBITDAを生み出すと期待されています。2026年8月30日に署名されたこの取引は、規制当局の承認を条件としており、2026年第4四半期に完了する見込みです。KKRにとって、この売却は2017年の投資に対して約6倍のリターンをもたらし、USIポジションの全期間にわたる資本リターンは3.4倍となります。