BAMが5.51%急騰、大手案件と新JVAMCが後半の利益を押し上げると証券会社が予想

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โดย InfoQuest·TH·元記事を読む
要約 · なぜ重要か

BAM株は5.51%、0.35バーツ上昇して6.70バーツとなり、売買代金は2億6305万バーツに達した。インノベスト・エックス証券が、中型案件4件の合計約12億バーツ（NPL案件2件で4億バーツ、NPA案件2件で8億バーツ）により下期の回収額が大幅に増加すると指摘したためだ。さらにソネワ・キリ・リゾート・クー・クッドとインディア・リージェント・プラトゥーナムの大型案件2件も上振れ要因となる。証券会社は第3四半期と第4四半期の回収額を各四半期50億から60億バーツと予想し、第1四半期の30億バーツ、第2四半期の35億バーツと比較している。通年では少なくとも165億バーツの回収を見込み、目標の179億バーツを下回るが、前年の異常に高い水準から8%の減少となる。BAMは商業銀行と共同で新たに3つのJVAMCを設立する準備を進めており、12月に2件、上期に1件の合意を見込む。現在はAri AMCとArun AMCの2社があり、上期に7200万バーツの持分利益を計上した。調査部門は通年の利益予想を16億バーツと据え置き、11%の減益としたが、下期の利益は前期比140%増、前年同期比281%増と予想している。投資判断はNEUTRALを維持し、目標株価はDDM方式に基づき7バーツとした。配当利回り7%の強さが支えとなり、通年の1株当たり配当は0.45バーツ、配当性向90%と予想され、前年の0.5バーツと比較される。

銘柄への影響 1

Financials▲ · 1 銘柄

カバレッジ外企業 2

ARI-AMC非上場▲ ポジティブ
資本関連度

Existing JVAMC Ari AMC contributed 72 million baht in share of profit in H1/69, cited as part of BAM's JVAMC upside.

ARUN AMC非上場▲ ポジティブ
資本関連度

Existing JVAMC Arun AMC contributed 72 million baht in share of profit in H1/69, cited as part of BAM's JVAMC upside.

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