バンコク・ドゥシット・メディカル・サービシズ（BDMS）の株価は、2026年9月10日11時48分時点で2.02%上昇し20.20バーツとなり、売買代金は10億392万バーツに達した。クルンシー証券が分析レポートでBDMSを注目銘柄と評価し、「買い」の投資判断と目標株価25バーツを維持したことを受けた動きだ。利益モメンタムの回復傾向を背景としており、2026年第3四半期の通常事業による純利益は45億5000万バーツと、前年同期比5%増、前四半期比43%増となり、過去最高を更新する見通し。医療収入は前年同期比8%増、前四半期比13%増が見込まれ、利払い・税引き・減価償却前利益率も2026年第2四半期の21.1%から24.3%へ回復すると予想されている。けん引役は、医療収入の約67～68%を占める社会保険非対象のタイ人患者の回復だ。2026年7月の医療収入は前年同期比8%増で、タイ人患者が9%増、外国人患者が6%増となった。2026年8月も約9～10%の成長モメンタムが続いている。医療収入の約30%を占める外国人患者市場では、圧力が徐々に和らいでおり、2026年8月の中東患者収入は前年同期比で10%未満の減少にとどまり、7月の10%減から改善した。2026年第4四半期には、先送りされていた医療需要により前年同期比で再び増加に転じると予想される。クルンシー証券は、ROEが2026年の14.8%から2028年には15.4%へ上昇し、配当も2026年の1株当たり0.75バーツから2028年には1株当たり0.80バーツへ増加すると見込んでいる。現在の株価では年平均約4%のトータルリターンが得られる計算だ。
Bangkok Dusit Medical Services Public Company LimitedKrungsri Securities maintains Buy with a 25 baht target and forecasts record Q3 2026 profit of 4.55 billion baht on recovering earnings momentum.
