Meituan3690
▲ ポジティブ資本関連度
2Q26 profit beat expectations and turned positive, with improved margins and positive guidance.
銘柄への影響 1
Advanced Air Mobility (eVTOL)
Meituanユアンタ証券は、MEITUAN（3690.HK）またはDR MEITUAN19は、本日、2Q26の業績が予想を上回り、3四半期連続の赤字から黒字転換し、正常利益が25億元となったと発表した。市場予想の3億4000万元を上回った。利益が予想を上回ったのは、価格競争の緩和による利益率の改善や、香港や中東でのKeetaなどの新規事業の改善が寄与した。同社はまた、前年同期比で利益率が改善し、注文量も拡大するとの前向きなガイダンスを示した。プロモーションを削減しても市場シェアを維持できることを反映している。長期的には、AIへの投資が加速しており、研究開発費は前年同期比23%増加し、エコシステムで使用するAIエージェントを開発している。2026年の見通しについて、ブルームバーグ・コンセンサスは、前年の186億元の赤字から改善し、通常損失は約20億元と予想しているが、業績が予想を上回ったことで上振れ余地がある。現在の株価はPER2027で17倍で、目標株価は1.56バーツ/DR、上振れ余地は40%と評価している。
Meituan2Q26 profit beat expectations and turned positive, with improved margins and positive guidance.