Charter Communications IncCHTR
± 混在資本関連度
Article discusses valuation and financing for Cox acquisition, with mixed bull/bear cases.
銘柄への影響 1
Communication Services
Charter Communications Incテーマインパクト
カバレッジ外企業 1
Cox Communications非上場± 混在
関連度
チャーター・コミュニケーションズの株価は、計画中のコックス・コミュニケーションズ買収（345億ドル）に関する新たな資金調達報道を受けた後も、バリュエーション面では依然として割安に見える。同社の株価収益率は3.7倍で、メディア業界平均の23.1倍や同社に合わせた適正株価収益率17.2倍を大きく下回っており、シンプリー・ウォール・ストリートの6つの指標のうち5つで割安と判定されている。強気シナリオでは、コックス買収による8億ドルから10億ドルのコスト削減効果を理由に、株価は48％割安と見ている。一方、弱気シナリオでは、ブロードバンド加入者の継続的な減少や5G・固定無線アクセスとの競争を理由に、24％割高と主張している。買収に伴う新規借り入れと借り換えによる負債の大幅な増加は、キャッシュフローが想定通りに伸びなければバランスシート上のリスクを高める。
Charter Communications IncArticle discusses valuation and financing for Cox acquisition, with mixed bull/bear cases.