Corteva IncCTVA
▲ ポジティブ資本関連度
Corteva reported Q1 earnings beat and raised outlook, with EPS up 32.7% and sales up 11%.
銘柄への影響 2
Synthetic Biology (non-pharma)
Corteva IncClimate Adaptation & Water
コルテバは、2026年第1四半期の決算が予想を上回り、業績見通しを上方修正したことを受けて、年初来で32.7%上昇した。営業利益は1株当たり1.50ドルと前年同期比32.7%増加し、市場予想を27.1%上回った。純売上高は11%増の49億1000万ドルとなり、予想を5.6%上回った。営業EBITDAは21%増の14億4000万ドルで、利益率は約240ベーシスポイント拡大し29%超となった。現在の株価は予想利益の22.52倍で取引されており、5年間の中央値である19.04倍やザックス業界平均の15.68倍を上回っており、失望を許容する余地は小さい。コルテバは2026年第4四半期に種子事業と作物保護事業の分離を予定通り進めており、約3億5000万ドルの一時的分離費用と5000万ドルの純逆シナジーが発生する見込みだ。一方、取締役会は両事業の投資適格の信用プロファイルを支えるため、約15億ドルの税引前年金拠出を承認した。イノベーションパイプラインには、2026年に売上高20億ドルに迫る新たな作物保護製品や、10億ドルの長期的機会に関連する2027年の独自ハイブリッド小麦の発売、今後10年間で約10億ドルの増収が見込まれるバイエルとのライセンス契約が含まれる。CTVAのザックスランクは2（買い）で、今会計年度の利益予想は過去4週間で1.3%上方修正され、モメンタムスコアはAだが、バリュースコアがD、グローススコアがDであることから、魅力は広範なものではない。
Corteva IncCorteva reported Q1 earnings beat and raised outlook, with EPS up 32.7% and sales up 11%.
