Costco Wholesale CorpCOST
± 混在資本関連度
Stock at $1,000 with high P/E and low FCF yield; analyst says fairly valued but not a buy, with insider selling.
銘柄への影響 1
Consumer Staples
Costco Wholesale Corpコストコ・ホールセール・コーポレーションの株価が1000ドルの大台を突破し、買いか割高かをめぐる議論が巻き起こっている。会員制モデルは依然として堅調で、2026年3月の純売上高は前年同期比11.3％増の284億1000万ドル、4月は13％増の239億2000万ドルに達し、第2四半期の会費収入は13.6％増の13億5500万ドルに急増した。しかし、米国とカナダの更新率は5四半期で92.8％から92.1％に低下し、株価は予想利益の約46倍で取引され、フリーキャッシュフロー利回りはわずか2.1％にとどまる。1株当たり20ドルの特別配当がカタリストとなる可能性はあるが、ビル・ナイグレンやフランソワ・ロションなどの著名投資家は2026年第1四半期に持ち株を減らすか手放した。分析によれば、コストコは適正価格の素晴らしい企業だが、現在の水準では新規資金のリスクとリターンは対称的だと結論づけている。
Costco Wholesale CorpStock at $1,000 with high P/E and low FCF yield; analyst says fairly valued but not a buy, with insider selling.