Coty IncCOTY
▲ ポジティブ資本関連度
Bullish thesis cites potential re-rating, cost rationalization, and valuation expansion to $4-$8 per share.
銘柄への影響 2
Consumer Staples
Coty Inc
Procter & Gamble CompanyPG
言及
コティに対する強気の見方は、この58億ドル規模のグローバルフレグランス・美容企業が大幅な再評価を受ける位置にあると主張する。中核のプレステージフレグランス部門は引き続き高い一桁台の成長率で拡大しており、一方でコンシューマービューティー部門は売却または再編の可能性について戦略的見直しの対象となっている。プロクター・アンド・ギャンブルの元幹部がCEO兼会長に就任し、積極的なコスト削減とポートフォリオの合理化を示唆している。財務面では、事業は5億ドルを超える営業キャッシュフローを生み出し、短期的な債務返済も管理可能な水準にある。バリュエーションでは、EV/EBITDA倍率が8倍に正常化すれば株価は4ドル近辺となり、コンシューマービューティー部門の売却やさらなるマルチプル拡大が実現すれば、5ドルから8ドルの株価も視野に入る。
Coty IncBullish thesis cites potential re-rating, cost rationalization, and valuation expansion to $4-$8 per share.
Procter & Gamble Company