e.l.f. Beautyの株価収益率は19倍、成長の軸足はRhodeとNaturiumにシフト

Earnings
โดย Zacks Investment Research·元記事を読む
要約 · なぜ重要か

e.l.f. Beautyの株価は急反落し、現在の12カ月先予想PERは19.3倍と、5年間の中央値である52.36倍を大きく下回っている。年初来で14.4％安、過去12カ月では48.5％下落しており、経営陣は2027年度の売上高成長率を12～14％と見込む。e.l.f.以外のブランドが世界の消費量の約30％を占めるようになり、スキンケアは3年前の9％から約23％に上昇した。Rhodeは2026年度に約3億9000万ドルの純売上高を計上し、前年比80％超の成長を遂げ、Sephoraの世界店舗の20％未満にしか展開していない。Naturiumの2026年度世界小売売上高は約2億5000万ドルと、買収前の約2倍に達した。海外市場は2026年度の純売上高の21％を占めた。しかし、2026年度第4四半期の調整後利益は59％減の1株当たり32セントに落ち込み、マーケティングとデジタル投資が売上高に占める割合は前年同期の23％から31％に上昇した。2027年度のガイダンスでは、純売上高18億4000万～19億ドル、調整後利益は1株当たり3.27～3.32ドルを見込むが、第1四半期にオーガニック売上高が1桁台後半の減少となる見通しで、下期の回復が前提となる。中核ブランドのe.l.f.は、2026年度最後の12週間で消費量の伸びが1桁台前半に減速した。

銘柄への影響 3

Consumer Staples▼ · 2 銘柄
ELF Beauty Inc
ELF
▼ ネガティブ資本関連度

Adjusted earnings fell 59% in Q4, core brand growth slowed, and guidance depends on a second-half turnaround.

Coty Inc
COTY
▼ ネガティブ競争関連度

Article highlights growth of non-e.l.f. brands like Rhode and Naturium, which compete with Coty in the beauty space.

Consumer Discretionary▲ · 1 銘柄

カバレッジ外企業 1

Sephora非上場▲ ポジティブ
需要関連度

Rhode is in less than 20% of Sephora's global stores, implying expansion potential for Sephora.

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