TDコーウェンはターガ・リソーシズの投資判断をホールドから買いに引き上げ、目標株価を275ドルから350ドルに引き上げた。これを受け、この石油・ガスインフラ企業の株価は金曜日の取引で3.3%上昇した。アナリストのジェイソン・ゲイベルマン氏は、ペルム紀盆地の湿性ガス成長と同業他社をリードするEBITDA成長を挙げ、ターガはペルム紀盆地の堅調なガス成長を上回るペースでガス処理量を伸ばしており、生産者の活動とガス・オイル比の拡大によりこの傾向は続くと予想した。同氏は、市場シェアの維持とペルム紀成長のリーダーであるエクソンとの関係を背景に、2030年までに17の新規処理プラント、2030年以降は年2プラントを予測した。またゲイベルマン氏は、ターガのフリーキャッシュフロー利回りが2026年の6%から2028年には10%超に改善すると見ており、これは同業他社の2030年のFCF利回り8.5%と対比される。新規処理プラントからのEBITDA成長と大型のスピードウェイNGLパイプライン資本プロジェクトの完了が支えとなり、市場が2027年のEBITDAではなく2030年の評価手法へと向かう可能性があると述べた。
Targa Resources IncTD Cowen upgraded Targa Resources to Buy and raised its price target to $350 from $275 on expected Permian wet gas growth and peer-leading EBITDA growth.
