カシコン証券は、イースタン・ポリマー・グループ（EPG）の2026年度第1四半期決算が予想を上回ったと指摘した。売上高は前年同期比9%増と、経営陣の目標である2%を大きく上回り、売上総利益率は37.1%と目標の30～33%を上回った。断熱材事業の収益構成比の上昇と平均販売価格の上昇が寄与した。断熱材事業Aeroflexの売上高は13億バーツと前年同期比21%増、前期比23%増となった。米国での売上高が前年同期比28%増、前期比34%増の2800万米ドルとなり、データセンター、医薬品、半導体分野の顧客需要が追い風となった。Aeroflexの売上総利益率は49.6%に上昇した。自動車部品事業Aeroklasの売上高は16億バーツで前年同期比2%増、前期比3%減だった。EPP包装事業の売上高は7億6500万バーツで前年同期比19%増、前期比4%減だった。経営陣は、南アフリカの合弁会社に係る予想信用損失は引き続き発生するものの、四半期あたり5000万バーツ未満にとどまるとの見方を示した。また、2026年度第2四半期も売上高と売上総利益率は堅調に推移すると予想している。カシコン証券は買い推奨と目標株価6.70バーツを維持した。これはPER13倍に基づく。
Eastern Polymer Group Public Company LimitedQ1 profit beat expectations with strong revenue growth and margin expansion, leading to maintained buy rating.
