Electronic Arts IncFitch withdraws investment-grade rating on EA bonds amid buyout dispute, potentially triggering premium payout and increasing financial uncertainty.
フィッチは、計画されている総額550億ドルの全額現金によるレバレッジド・バイアウトに関連するエレクトロニック・アーツの社債について、投資適格級の格付けを撤回した。社債保有者は、この動きが支配権変更条項に基づくプレミアム支払いの引き金になる可能性があると主張している。買収はシルバーレイク、ジャレッド・クシュナーのアフィニティ・パートナーズ、サウジアラビアのパブリック・インベストメント・ファンドが支援し、JPモルガン・チェースが買い手側のアドバイザーを務めている。エイキン・ガンプとフーリハン・ローキーが助言する社債保有者は、2031年償還債の75%、2051年償還債の90%を保有していると伝えられ、数カ月に及ぶ紛争で強い立場にある。コンソーシアムは投資適格級の格付けを有益だが必須ではないと見ており、債務消滅により社債が前払いされるため、条項が無効になる可能性があると主張している。同意期限は複数回延長されており、取引は規制当局の承認待ちで、今のところ当事者間の協議は報告されていない。
Electronic Arts IncFitch withdraws investment-grade rating on EA bonds amid buyout dispute, potentially triggering premium payout and increasing financial uncertainty.
Houlihan Lokey IncHoulihan Lokey is advising bondholders in the dispute, likely generating advisory fees.
JPMorgan Chase & CoJPMorgan Chase is advising the buyers in the $55 billion buyout, earning advisory fees.
Silver Lake is a lead backer of the $55 billion buyout, potentially benefiting from the deal's completion.
Akin Gump is advising bondholders in the dispute, likely generating legal fees.