GFL Environmental Inc.は、SECURE Waste Infrastructureの買収を完了し、カナダ西部とノースダコタ州にまたがる専門的な廃棄物・エネルギーインフラプラットフォームを獲得した。発表時点で、この取引の企業価値は64億カナダドルで、株主への対価はGFL株80%、現金20%の割合で構成されていた。完了には、7512万6306株の劣後議決権株式の発行、リボルビング・クレジット・ファシリティの利用、そして2033年8月に満期を迎え、担保付翌日物調達金利に200ベーシスポイントを上乗せして支払う新たな10億米ドルの優先担保タームローンが必要だった。GFLは、通貨間の金利スワップ後の金利を約5%と見積もっている。SECUREは、埋立地、廃棄物処理・リサイクル施設、注入井、中継ステーション、原油ターミナル、パイプライン接続インフラを含む80以上の拠点をもたらし、SECUREの社長兼最高経営責任者であるアレン・グランシュの下、2000人以上のSECURE従業員が統合会社に加わる。GFLは発表時に、プロフォーマの会社定義による非IFRS調整後EBITDAマージンを31.6%と予測し、年末の会社定義による非IFRS純レバレッジを3倍台半ばとする目標を引き続き掲げる一方、第3四半期の決算とともにSECUREに関する2026年のガイダンスを更新する計画だ。
GFL completed its C$6.4B acquisition of SECURE Waste Infrastructure, with SECURE shareholders receiving 80% in GFL shares and 20% cash
