ヘス・ミッドストリーム、第2四半期は予想上回る　下半期はコスト増加へ

โดย Zacks Investment Research·

要約 · なぜ重要か

ヘス・ミッドストリームは2026年第2四半期のクラスA1株当たり利益が75セントとなり、前年同期比1.4%増、ザックスコンセンサス予想を8.7%上回ったと発表した。一方で売上高およびその他の収入は3.7%減の3億9900万ドルとなった。減収の主因は取扱量の減少で、料金率の上昇と第三者向けサービスが一部相殺した。同サービスは820万ドルから1790万ドルへと2倍以上に拡大した。営業・維持管理費は前年の9410万ドルから8590万ドルに減少し、調整後EBITDAマージン（総利益ベース）は82%から85%に上昇したが、調整後EBITDA自体は3億1600万ドルから3億1370万ドルへ0.7%減少した。経営陣は下半期の取扱量が上半期を上回ると見込んでおり、通期ガイダンスはガス集荷が日量450～460百万立方フィート、ガス処理が日量435～445百万立方フィート、原油ターミナルおよび水集荷がいずれも日量12万5000～13万5000バレルとしている。また、第3四半期の調整後EBITDAは3億1000万～3億2000万ドルと案内し、繰延メンテナンスと設備投資増加が下半期にずれ込むとしている。通期の調整後EBITDAガイダンスは12億2500万～12億7500万ドルで、中央値では2025年とほぼ横ばいとなる。一方、2026年通期の1株当たり利益に関するザックスコンセンサス予想は2.94ドルで、前年同期比2.8%増となっている。