Delta Electronics (Thailand) Public Company LimitedDELTA
▼ ネガティブ供給関連度
High raw material costs and supply disruptions from EU sanctions on Yangjie are pressuring gross margins, leading to lowered profit forecasts and target price.
カシコン銀行証券は、デルタ・エレクトロニクス・タイランド(DELTA)の2569年から2571年の利益予想をそれぞれ10%、3%、4%引き下げ、345億バーツ、470億バーツ、536億バーツとした。経営陣が、第2四半期の粗利益率が半導体や部品コストの上昇、およびEUによる中国サプライヤーYangjieへの制裁に伴う供給混乱で低下したと説明したため。原材料コストは下半期も高止まりする見通し。調査部門は、第3四半期の粗利益率が前期比で少なくとも2ポイント回復し約30%になると予想するが、投資判断は「ホールド」を維持し、目標株価を320バーツから300バーツに引き下げた。粗利益率の前提低下と短期的な価格転嫁力の限界を反映した。
Delta Electronics (Thailand) Public Company LimitedHigh raw material costs and supply disruptions from EU sanctions on Yangjie are pressuring gross margins, leading to lowered profit forecasts and target price.
Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co LtdEU sanctions on Yangjie cause supply disruptions for Delta, negatively impacting Yangjie's business.