マーティン・マリエッタ・マテリアルズは、ローイスト北米を約135億ドルで買収することで合意した。これは同社にとって過去最大の取引となる。対価は現金70億ドルと株式65億ドルで、慣例的な調整の対象となる。ローイスト北米は20の採石場・生産施設と45の配送ターミナルを運営し、20億トンを超える石灰石埋蔵量を有する。2026年のプロフォーマベースでは、ランレートのシナジーとニュー・フロンティア・マテリアルズを含め、統合後の事業は継続事業から約33億ドルの調整後EBITDAを生み出すと示されており、マーティン・マリエッタ単独の約24億ドルから増加し、調整後EBITDAマージンは33%から36%に上昇する。フリーキャッシュフロー転換率は統合会社で81%、単独では76%と示されている。経営陣はクロージング時のプロフォーマ純レバレッジを約3.7倍と見込み、24カ月以内に2.5倍未満へ引き下げることを目指す。同社は6月末時点で1億1200万ドルの無制限現金と7億4200万ドルの未使用借入枠を有しており、その後、本取引に関連して新たに3年物15億ドルのシニア無担保タームローン枠のコミットメントを確保した。リスクには、資金調達と規制当局の承認の取得、事業統合、期待されるシナジーの実現、新規発行株式による希薄化の管理が含まれる。
Martin Marietta Materials IncAcquiring Lhoist North America for $13.5B, its largest deal, expected to boost EBITDA and margins.
CRH PLC ADR
Vulcan Materials CompanyBeing acquired at a premium, providing liquidity and value to shareholders.
