McKesson CorporationMCK
▲ ポジティブ資本関連度
Bullish thesis highlights intrinsic value above current price, strong FCF, aggressive buybacks, and new $5B repurchase program.
銘柄への影響 5
Health Care
Aging Population
マッケソンに対する強気の見通しでは、株価が1,000ドル近辺から740ドル前後まで下落したことで魅力的な買い場が生まれ、1株当たりの本源的価値は885ドルから1,275ドルと推定されている。売りは2026年度第4四半期の売上高が予想を下回ったことを受けたものだが、米国の医薬品流通市場でセンコラやカーディナル・ヘルスと並ぶ寡占的地位にあるマッケソンの競争優位は揺るがず、中核的な投資理論は依然として有効だ。同社は2026年度に54億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、積極的な自社株買いにより過去20年で発行済み株式数を60%以上削減。新たに承認された50億ドルの自社株買いプログラムもその一環だ。さらにマッケソンは高収益事業へのシフトを進めており、オンコロジー・多専門診療部門は2026年度に売上高31%増、営業利益53%増を達成した。この見通しは、Redditのr/ValueInvestingにOnTheStreetwithLouが投稿したものだ。
McKesson CorporationBullish thesis highlights intrinsic value above current price, strong FCF, aggressive buybacks, and new $5B repurchase program.
Cardinal Health Inc
Cencora Inc.
Zoetis Inc