Indorama Ventures PCLIVL
▼ ネガティブ資本関連度
Morgan Stanley downgraded IVL to Underweight and cut target price, citing structural problems, high debt, and lowered earnings estimates.
銘柄への影響 1
Critical Materials & Supply Chain
Indorama Ventures PCLIVLの株価は8.71%下落した。モルガン・スタンレーが投資判断をオーバーウェイトからアンダーウェイトに引き下げ、目標株価を従来の26.90バーツから19.00バーツに引き下げたことが背景だ。同社は、IVLの構造的な問題が投資資本利益率を2027年に約2%に押し下げ、競合他社を下回ると見ている。石油化学業界に回復の兆しが見られるものの、財務状況も重しとなっている。2027年の純負債資本比率は173%と高止まりし、キャッシュフローの大半が支払利息と維持設備投資に充てられるため、負債削減は遅々として進まないと予想される。さらにモルガン・スタンレーは、2026年と2027年のEBITDA予想を26%引き下げ、一株当たり利益予想をそれぞれ37%と51%下方修正した。コスト上昇、PET製品の需要低迷、設備投資の増加が要因だ。
Indorama Ventures PCLMorgan Stanley downgraded IVL to Underweight and cut target price, citing structural problems, high debt, and lowered earnings estimates.