PBFエナジーは、間接子会社のPBFホールディング・カンパニーLLCが、登録免除の私募により、2032年満期の0%転換社債の元本総額5億ドルを価格決定したと発表した。PBFファイナンス・コーポレーションが共同発行するこの社債は、無担保上級債券であり、定期利息は支払われず、2032年1月15日に満期を迎える。当初転換率は元本1000ドル当たりPBFエナジーA種普通株式10.3306株で、当初転換価格は1株当たり約96ドル80セント、2026年9月14日の終値70ドル40セントに対して約37.5%のプレミアムとなる。この募集は2026年9月17日に完了する見込みで、発行体は当初購入者に対し、元本総額で最大5000万ドル相当の社債を追加購入するオプションを付与した。手取り金は約4億8500万ドル、オプションが完全に行使された場合は約5億3360万ドルと見積もられており、うち2520万ドルはキャップ付きコール取引の費用に充てられ、残りは手元資金と合わせて、2030年満期の7.875%上級無担保社債の全額の返済または償還に充てられる。キャップ付きコール取引の当初キャップ価格は1株当たり123ドル20セントで、2026年9月14日の終値に対して75.0%のプレミアムとなる。
PBF Energy IncPBF Energy priced $500M of 0% exchangeable notes and will use proceeds plus cash to repay/redemption its 7.875% senior notes due 2030, lowering interest costs.
PBF Finance Corporation co-issues the $500M 0% exchangeable notes, a financing event for the PBF subsidiary.
