レスメドは四半期売上高14億6000万ドルを報告し、前年同期比8.6%増となった。調整後1株当たり利益は予想を上回ったが、研究開発費とサプライチェーンコストの増加により営業利益率が圧迫された。同社は患者モニタリング業界の同業他社の中で最も弱い売上高サプライズと最も遅い成長率となり、経費増加が収益性の軌道にどう影響するか疑問が生じている。2026年第4四半期に研究開発費とサプライチェーン費用の増加が営業利益率の圧縮を招くとの経営陣のコメントを受け、8月7日に株価が5.1%下落した。レスメドの見通しでは、2029年までに売上高65億ドル、利益18億ドルを達成し、公正価値は247ドル93セント、現在の株価から11%の上昇余地があるとされる。一方、下位評価のアナリストの中には、2029年まで年率約3.3%の売上高成長で約62億ドルにとどまり、マージンの改善も小幅と想定する向きもある。短期的な主要材料は依然としてマージン回復の進捗であり、コスト上昇が現在最も明確なリスクである。
ResMed IncOperating margin compression from higher R&D and supply chain costs, with the weakest revenue surprise and slowest growth among patient monitoring peers, triggered a 5.1% share drop.
