セーブル・オフショアは、普通株式3246万7533株を1株当たり3.08ドル、また総額3億ドルの2031年満期6.5%転換シニア社債の同時公募価格を決定した。同社は、株式公募による手取概算額を約9280万ドル、社債公募による手取概算額を約2億8880万ドルと見込んでおり、引受会社には追加で487万129株の株式と4500万ドルの社債を購入できる30日間のオプションが付与され、オーバーアロットメントに対応する。この社債はシニア無担保債務であり、利息は半年毎に支払われ、当初転換比率は元本1000ドル当たり249.7502株、すなわち転換価格は約4.00ドルで、株式公募価格に対して30%のプレミアムとなる。セーブルは、調達資金を新たなシニア担保付タームローンと合わせ、エクソンモービルとの既存タームローン返済および一般企業目的に充当する予定で、これら3つの取引は相互に条件付けられている。JPモルガンが両公募の単独ブックランニング・マネージャーを務め、決済は2026年7月2日の予定である。
Sable Offshore Corp.Dilutive stock and convertible note offerings at $3.08 per share, with conversion price at $4.00, indicating capital raise that dilutes existing shareholders.
