SAP SESAP
言及
銘柄への影響 2
Cloud & Digital Infrastructure
SAP SEFinancials
SAP SEは水曜日に約4%下落して210.16ドルとなった。UBSが同社の格付けを「買い」から「中立」に引き下げたためだ。ただし、目標株価は164ドルから201ドルに引き上げている。同行は、広く利用可能なAIエージェントはわずか17件で、開発中または導入中のものは20件未満と特定しており、為替変動を除いたクラウドバックログの成長率は6月の26%から年末には約24%に減速すると予想している。それにもかかわらず、SAPの第2四半期決算では、現在のクラウドバックログが229億ユーロ、為替変動を除いたクラウド収入の成長率が24%、フリーキャッシュフローが30億ユーロとなった。株価210.16ドルは、GF Valueの推定値261.80ドルを19.72%下回っているが、同行の慎重姿勢は、クラウドの勢いがさらに鈍化する前に、AIの約束を導入済み製品に変えることの難しさを浮き彫りにしている。
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