スターバックス、債務を18億ドル削減、レバレッジは2.9倍に低下

Corporate Action

โดย Zacks Investment Research·

要約 · なぜ重要か

スターバックス・コーポレーションは、2026会計年度第3四半期に中国取引の収益を用いて約18億ドルの債務を返済し、バランスシートを強化しました。これにより、レバレッジは2.9倍に低下しました。同社は現金公開買付けを通じて約13億ドルのシニアノートを買い戻し、金利4.5%から5.4%、満期が2028年から2048年までの5つのシリーズを対象としました。また、2026年6月満期の別の5億ドルのノートも償却されました。その結果、総長期債務は2025会計年度末の160億7000万ドルから、2026年6月28日時点で約132億8000万ドルに減少しました。四半期の支払利息は前年同期比で800万ドル減少しましたが、9か月間の支払利息はヘッジによる節約効果の低下により1400万ドル増加しました。スターバックスは、四半期末時点で39億ドルの現金および投資、30億ドルの利用可能な借入枠を保有し、リボルビングクレジットファシリティやコマーシャルペーパープログラムの借入残高はありませんでした。同社は、今後少なくとも12か月間、営業キャッシュフローと既存のリソースで運営と株主への分配を賄うことができると見込んでいます。同業他社では、ダッチ・ブラザーズ・インクが総流動性6億9900万ドル、営業キャッシュフローが55.3%増加したと報告し、マクドナルド・コーポレーションは営業キャッシュフロー52億2000万ドルを生み出し、長期債務を398億6000万ドルに維持しました。スターバックスの株価は過去1年で20.5%上昇し、ザックス・コンセンサス予想による2026会計年度のEPSは前年比21.1%の増加を示唆しています。

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