ティスコがBCHの目標株価を12.80バーツに引き上げ、増益と特別配当を反映

AnalystAnalystCorporate Action
โดย ทันหุ้น·TH·元記事を読む
要約 · なぜ重要か

ティスコ証券は、バンコク・チェーン・ホスピタル（BCH）の適正価値を従来の10.90バーツから12.80バーツに引き上げた。投資判断は「買い」を維持し、評価基準を2569年末に変更した。リサーチ部門は2569年から2571年の純利益予想をそれぞれ4.6％、4.7％、5.3％上方修正した。これは2569年上半期の実績、下半期の改善見通し、およびウボンラーチャターニー県のラーチャウェート病院買収の影響を予想に織り込んだものである。2569年の総収入は前年比横ばいと予想される一方、利益率は2568年の23.9％から2569年には22.7％に低下する見込みで、カンボジア人患者の減少と入院患者数の減少が要因である。BCHは1株当たり0.20バーツの特別配当を発表し、これにより中間配当の合計は1株当たり0.35バーツ、2569年上半期の業績に対する配当性向は142％となる。リサーチ部門は年間1株当たり配当予想を0.40バーツから0.65バーツに引き上げ、特別配当の支払いがBCHのROEを2569年予想の8.8％から9.4％に押し上げ、2570年から2571年には9.8～9.9％へと持続的に回復すると予想している。主なプラス要因としては、SSOの給付率が早ければ2569年11月に引き上げられる可能性、カンボジアとクウェート市場の回復が挙げられる。

銘柄への影響 1

Health Care▲ · 1 銘柄
Bangkok Chain Hospital Public Company Limited
BCH
▲ ポジティブ資本需要関連度

Tisco raised BCH's target price to 12.80 baht, lifted 2569-2571 profit forecasts, and raised full-year DPS forecast to 0.65 baht after the special dividend.

カバレッジ外企業 1

Ratchavej Ubon Ratchathani Co., Ltd.非上場± 混在
資本関連度

Rajavej Ubon Ratchathani Hospital's acquisition is included in BCH's revised estimates, but no standalone impact on the target is given.

© 2026 MarketDXNews