Verizon Communications IncVZ
± 混在資本関連度
Earnings beat and raised guidance are positive, but rising debt and weak revenue create value-trap fears.
銘柄への影響 1
Cloud & Digital Infrastructure
Verizon Communications Incベライゾン・コミュニケーションズは四半期利益が市場予想を上回り、2四半期連続で通期見通しを上方修正した。しかし株価は依然として予想利益の9.5倍未満で取引されており、同業他社の約13倍と比べて割安だ。調整後EBITDAは過去最高を記録し、7.2%増加、利益率は40%を超えた。経営陣は現在、1株当たり利益の6～7%成長、フリーキャッシュフローの9～10%成長をガイダンスしている。配当利回りは約6%で、配当性向はフリーキャッシュフローの半分未満に抑えられており、自社株買いも加速している。しかし、機器販売の低迷により総収入は減少し、純負債は前年比で約20%急増した。バランスシートのひっ迫が、負債が減少傾向に転じるまで再評価の可能性を制限している。
Verizon Communications IncEarnings beat and raised guidance are positive, but rising debt and weak revenue create value-trap fears.