Verizon Communications Inc

ロッキード・マーティンは、AIと商用5Gネットワークを活用して無人航空機システムを探知する「ネットセンス空域認識サービス」を披露した。この実証では、重要インフラや公共イベント、政府施設周辺の空域監視への応用可能性が示され、ベライゾンやエヌビディアなどのパートナーと連携した。ロッキード・マーティンはまた、ファイアフライ・エアロスペースとの複数回打ち上げロケット契約を延長し、即応型宇宙アクセスに向けた海上発射プラットフォームでの協業にも合意した。進展を示す最も明確な指標は、2026年後半から2027年前半に予定されるパイロット展開が、都市・州・連邦政府や大規模商業顧客との継続的なネットセンス契約に結びつくかどうか、そして延長されたファイアフライ打ち上げ契約に基づく具体的なタスクオーダーが伴うかどうかである。

ベライゾンは、アルファベット傘下のグーグルクラウドとの新たな戦略的提携を通じて人工知能への取り組みを強化し、顧客サービス、ネットワーク運用、マーケティング、従業員の業務フローにジェミニ・エンタープライズを展開する。顧客体験向けのジェミニ・エンタープライズはすでに、ベライゾンが毎月受ける消費者からの電話やチャットの大半を処理しており、グーグルは今回の関係拡大により、ネットワークの異常を顧客に影響が出る前に予測・解決するためにも人工知能を活用すると述べた。ベライゾンは、中核事業部門全体で人工知能エージェントを連携させるためにジェミニ・エンタープライズを活用する計画で、グーグルクラウドのデータツールはコンテンツ制作、マーケティングキャンペーン、顧客エンゲージメントの一部を自動化する。今回の提携は、ベライゾンがすでにグーグルクラウドの技術を利用していることを土台とするもので、同社が第2四半期のモビリティおよびブロードバンドサービス収入が2.8％増の約234億ドル、調整後EBITDAが7.2％増の過去最高となる137億ドルだったと発表したタイミングで明らかになった。ベライゾンは、モビリティおよびブロードバンドサービスの収入成長率が第4四半期には約4％へ加速すると見込み、2026年の調整後1株当たり利益見通しを4.99ドルから5.04ドルに引き上げた。

ベライゾン・コミュニケーションズは、2028年償還の4.329%利付社債12.5億ドルを来月償還する計画だ。この動きは同社のバランスシートと資本構成を浮き彫りにしている。ベライゾンの株価は49.45ドルで、年初来22.04%、1年間で18.87%のリターンを記録している。アナリストの平均目標株価は現在の株価をわずかに上回る程度だが、一部の内在価値の試算ははるかに高い。

ベライゾン・コミュニケーションズは、GoogleのAI機能と柔軟な毎年の端末アップグレードオプションを組み合わせた新しいシンプリシティおよびシンプリシティ・プロのワイヤレスプランとともに、独占的なGoogle Pixel 11シリーズを発表した。この通信大手は、これらのプランについてアップグレード手数料とアクティベーション手数料を撤廃し、Pixel 11の発売を付加価値の高いワイヤレスサービスへのより広範な取り組みとして位置づけている。この動きは、ベライゾンの中核的な接続事業を、世界中の消費者、企業、政府機関向けのAI駆動型サービスにより緊密に結びつけるものだ。アナリストは、この発表が、競合のAT&TやTモバイルに対する純増数と顧客維持率の向上を目指す、セグメント化された顧客中心のプランというベライゾンのコンバージェンス戦略を支えるものだと見ている。しかし、プロモーション重視の構成と端末アップグレードのインセンティブは、競争圧力と、ワイヤレスの成長がより手厚い割引に依存するリスクも浮き彫りにしている。

テレフォン・アンド・データ・システムズは、第2四半期に約6万6000の販売可能な光ファイバーサービス住所を追加したことを受け、通年の光ファイバー住所見通しを25万から30万の範囲に引き上げた。これにより2026年上半期の累計は約10万6000となり、同社史上最も好調な上半期となった。通信事業の総営業収益は四半期で6%減少し、事業売却を除くと4%の減少となった。経営陣は通年の通信収益見通しを10億ドルから10億2500万ドルの範囲に引き下げた。住宅向け光ファイバーの純増数は四半期で1万5100に達し、前年同期比47%増となった。光ファイバー収入は13%、1100万ドル増加した。TDSが少数株式の買い取り提案を未解決のまま抱えるタワー子会社アレイ・デジタル・インフラストラクチャーは、正規化ベースで現金サイト賃貸収入が前年同期比65%増となり、5月にTモバイルへの1億6800万ドルの周波数売却を完了し、6月にはベライゾンとの10億ドルの取引を完了した。

チャーリー・アーゲン氏は、特別買収目的会社CONXを通じて、無線通信事業者モバイルXの過半数の株式を取得することに合意した。この取引では同社の企業価値は約2億ドルと評価されていると、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。規制当局の承認が必要となるこの取引により、ベライゾン・コミュニケーションズは既存融資の株式転換を通じてモバイルXの少数株主となる。モバイルXはベライゾンのネットワークを利用した無線サービスを再販している。アーゲン氏はすでにエコースターの会長兼共同創業者としてブースト・モバイルを統括している。モバイルXとブーストが事業を統合するのか、別々の事業として存続するのかは不明だ。モバイルXの創業者ピーター・アダートン氏は最高経営責任者に留まる見通し。

ベライゾン・コミュニケーションズとロッキード・マーティンは、AIと5Gを活用して無人航空機システムの検知と重要インフラ保護を支援する「ネットセンス・エアスペース・アウェアネス・アズ・ア・サービス」で協業する。両社は追加の技術プロバイダーと連携し、ベライゾンの5Gネットワーク上でセンサーデータを接続し、無人航空機システムの活動をリアルタイムで監視する。この取り組みには、企業および政府機関の顧客を対象としたパイロット導入の計画と、将来の商用化の可能性が含まれる。

ベライゾン・コミュニケーションズは、データセンターを結ぶダークファイバー回線を提供するため、グーグルと10億ドルを超える契約を締結した。これにより、高まるAI接続需要に自社ネットワークを対応させる。同社は年末までにハイパースケーラー各社との追加契約を発表する見込みで、これらを合わせると今後数年間で数十億ドル規模の収益となる可能性がある。ベライゾンはまた、既存のセントラルオフィスの一部をエッジデータセンターに転換し、エンドユーザーにより近い場所でのAI推論を支援している。今回のグーグルとの契約は、ベライゾンにとってAIインフラが長期的な成長機会となることを早期に裏付けるものだ。

アナリストは過去60日間にわたり、ベライゾン・コミュニケーションズの2026年度と2027年度の利益予想を引き上げた。2026年度予想は1.21%増の5.03ドル、2027年度予想は0.38%増の5.29ドルとなっている。同社は第2四半期に18万4000件のポストペイド方式の携帯電話純増を報告し、これは5年ぶりの強さとなる消費者向け第2四半期の実績だった。一方、消費者向けポストペイド方式の携帯電話の解約率は、2025年第4四半期の95ベーシスポイントから84ベーシスポイントに低下した。ベライゾンはまた、データセンター接続に自社のダークファイバー回線を利用するため、グーグルと10億ドル超の契約を締結し、他のハイパースケーラーとの取引も模索している。ただし、固定無線アクセスの純増数は前年同期比30.6%減の19万3000件となり、無担保債務総額は2026年第2四半期末時点で1365億ドルに達した。株価は過去1年間で8.2%上昇したが、無線通信全国業界の79%成長を下回り、ザックス・ランクは3、すなわち「ホールド」となっている。

アナリストは過去60日間にわたりAT&Tの利益予想を引き上げており、2026年度と2027年度の予想はそれぞれ1.29%増の2.35ドル、1.18%増の2.57ドルとなっている。同社は第2四半期に100万以上の光回線拠点を追加し、総光回線拠点数は3860万に達した。2026年末までに4000万、2030年までに6000万を超える見込みだ。AT&Tはまた、ポストペイド携帯電話顧客を43万2000人増やし、解約率はわずか0.86%、固定無線接続は27万9000件増加した。しかし、同社は高い設備投資要件に直面しており、純負債の調整後EBITDAに対する比率は2.68倍、総負債は1440億ドルに上る。経営陣は、計画中のエコースターの周波数帯買収後、レバレッジが約3.2倍に上昇すると見込んでいる。株価は過去1年間で14%下落し、ベライゾンの9.3%上昇を下回ったが、Tモバイルの29.2%下落は上回った。現在の予想PERは9.86倍で、業界平均の33.07倍を下回っている。

ベライゾンは8月12日、Google Pixel 11シリーズの予約受付を開始し、新端末にSimplicityプランを組み合わせて提供する。顧客はPixel 11 Proを月額45ドルで、下取り不要で入手できるほか、月額80ドルのSimplicity Proプランを選べば、毎年最新のPixelモデルにアップグレード可能だ。その他の特典として、下取りと新規回線加入で最大1,100ドル割引、既存顧客が下取りを伴うアップグレードで最大900ドル割引、さらにPixel Watch 5とGalaxy Tab S10 FEを追加ハードウェア費用なしで同梱するバンドルも用意されている。Pixel 11は899.99ドルから、Pixel 11 Proは1,099.99ドルから、Pixel 11 Pro XLは1,299.99ドルから、Pixel 11 Pro Foldは1,899.99ドルから、Pixel Watch 5は499.99ドルからで、一般発売は8月20日からとなる。

ワーナー・ブラザース・ディスカバリーの幹部は、ウォルト・ディズニー・カンパニーとのストリーミングバンドルが、顧客の解約率低下と加入者増加に明確な効果をもたらしていると述べた。グローバルストリーミング＆ゲーム部門のCEO、ジャン＝ブリアック・ペレット氏は、データがその証拠だとし、バンドル加入者は単独サービス利用者よりもエンゲージメントが高く、長く契約を継続すると指摘した。Max、Disney+、Huluを組み合わせたこのバンドルは、業界全体で進む提携へのシフトの一環であり、ペレット氏はベライゾンを通じた販売主導型バンドルや、中南米・欧州での提携を強調した。第2四半期のストリーミング収入は恒常為替レートベースで10％増の30億8000万ドルとなったが、会社全体の収入は12％減の87億2000万ドルだった。同社はまた、パラマウント・スカイダンス・コーポレーションとの1100億ドルの合併について、2027年3月に予定される米国反トラスト法裁判にもかかわらず、完了への自信を改めて示した。

アレイ・デジタル・インフラストラクチャーは、ディッシュの影響を除いた現金サイト賃貸収入が前年比65%増加したと発表し、通期の調整後EBITDA見通しを6000万ドルから7500万ドルに引き上げた。同社はTモバイルおよびベライゾンとの間で周波数帯の収益化取引を完了し、その中にはベライゾンとの10億ドルの契約も含まれており、バランスシートを強化した。ディッシュを除いたテナンシー比率は前期比で0.96に改善し、コロケーションとタワー利用率の着実な伸びを示している。アレイは、旧来のワイヤレス事業の整理に伴うコストや、Tモバイルの暫定的なサイト収入減少による不確実性に引き続き直面しており、統合後には1000から1700のテナント不在タワーが発生すると予測されている。経営陣は、旺盛な需要と堅調なアプリケーションのパイプラインを指摘し、Cバンド周波数帯については当面の設備投資要件はないと述べた。

ASTスペースモバイルは2026年8月10日の市場終了後に2025年第2四半期決算を発表する予定で、コンセンサス予想では売上高3413万ドル、1株当たり損失28セントと見込まれている。同社はこの四半期中にブルーバード衛星8号、9号、10号の打ち上げに成功し、米国全土でスペースモバイルサービスを商業提供するためのFCC認可を取得、AT&Tおよびベライゾンとの提携により最大248基の衛星コンステレーションが承認された。ASTスペースモバイルは2026年末までに約45基の衛星を軌道に乗せることを目標としており、30億人以上の加入者を抱える約60の移動体通信事業者と契約を結んでいる。しかし、スペースXのスターリンクやグローバルスターなどとの競争激化、多額の資本要件、大規模な消費者普及の未実証といった点が依然として主要な懸念材料となっている。同銘柄はザックスランク3、アーニングESPはマイナス1.56%で、明確な決算上振れのシグナルは示されていない。

T-Mobile USは、AIを悪用したデジタル詐欺の抑制を目的とした、SIMに紐づく新しい暗号認証技術の導入でAT&TとVerizonに加わった。今回の共同展開により、認証は従来のSMSベースの手法からモバイルネットワークレベルへと移行し、通信事業者が消費者と企業の双方にとってデジタルIDセキュリティのより積極的な担い手となる。共通規格を支持することで、T-Mobileは独自ソリューションを走らせるのではなく同業他社と足並みを揃え、これにより、事業者固有の統合が必要だった大手銀行、フィンテック企業、デジタルプラットフォームによる採用が容易になる可能性がある。この動きは、T-Mobileがネットワークの強みとデジタルプラットフォームを活用して顧客との関係を深めているという見方を後押しするが、競合との差別化は限定的になるかもしれない。投資家は、企業での採用状況や、今後の四半期決算説明会でのセキュリティ関連収益の開示に注目するだろう。

AT&T、Tモバイル、ベライゾンは共同で、通信キャリアネットワークレベルでのGlide.idの暗号認証技術を有効化した。この提携は、SMSベースのログインからSIMに固定された暗号認証への移行により、AIを悪用した詐欺の増加に対応し、モバイル本人確認に依存するサービス全体でパスワードレス認証をサポートする。この動きは、モバイルIDセキュリティを通信キャリアネットワーク内に直接組み込むものであり、大手通信会社がAIによる詐欺や顧客データ保護に関する規制圧力にどのように対応しているかを示している。3社は暗号認証を通信キャリアネットワークに組み込むことで、SMSワンタイムパスワードに依存してきた銀行、フィンテックアプリ、消費者向けサービスにとって、SIMベースのIDをデフォルトの層にすることを目指す。AT&Tにとってこの取り組みは、より高価値で継続性の高い顧客関係への注力と合致し、基本的なアクセス料金に左右されにくい方法でネットワークを収益化する助けとなる可能性がある。

ベライゾンは、2026年NFLシーズン向けに、YouTubeのNFLサンデーチケットを対象のモバイルおよびホームインターネットプランで無料提供すると発表した。最大480ドルの節約となる。本日から9月2日まで、対象の5Gスマートフォンを購入し、アンリミテッド・アルティメットまたはアンリミテッド・プラスのプランで新規スマートフォン回線を開設するか、対象5Gスマートフォン購入後に既存回線をこれらのプランに変更するか、あるいはファイオス・ホームインターネットの100%光ファイバー、または5Gホーム・アルティメットやベライゾン・ホームインターネット・ライト・エクストラを含む一部のプレミアムベライゾンホームインターネットオプションにホームインターネットを切り替えることで、このオファーを受けられる。また、プレミアムなフロンティア・ファイバーインターネットのプランに切り替える場合も対象となる。既存のベライゾンホームインターネット顧客、および新規・既存のシンプリシティ顧客は、NFLサンデーチケット単体を234ドルで、またはNFLサンデーチケットとNFLレッドゾーンのストリーミングバンドルを276ドルで購入できる。さらにベライゾンは、新たなロイヤルティプログラムの一環として「ベライゾン・シャイン」を開始し、ピッツバーグ・スティーラーズがニューオーリンズ・セインツと対戦するパリ初のNFL公式戦を観戦する5日間の旅行などの体験が毎週当たるチャンスを提供する。

ベライゾン・コミュニケーションズは、顧客重視の戦略が解約率の低下と新規加入者の獲得につながり、ポストペイド携帯電話の純増数が5年ぶりの高水準となる18万4000件に達したと発表した。ブロードバンドの純増数は34万8000件で、内訳は固定無線が19万3000件、光ファイバー世帯が15万5000件。消費者向けポストペイドの解約率は0.84％に改善した。総収入は機器収入の20％減により0.7％減の343億ドルとなったが、サービス収入は3.5％増の292億ドル、調整後1株当たり利益は6.6％増の1.30ドルとなった。ベライゾンは通期のモビリティおよびブロードバンドのサービス収入成長率見通しを2.5～3％に引き上げ、調整後EPSガイダンスを4.99～5.04ドルのレンジに上方修正した。また、データセンター接続用のダークファイバー提供に関するアルファベットとの10億ドルの契約を発表し、今後同様の契約が増える可能性を示唆した。

コストコ・ホールセール、ベライゾン、クローガーの株価は火曜日にそれぞれ約2％上昇した。トレーダーが不安定な半導体株を売却し、ディフェンシブな配当銘柄に安定性を求めたためだ。このローテーションは、中国の半導体メーカーとの競争激化や、AI支出が約束されたリターンをもたらすかどうかへの疑念が高まる中で起きている。アルファベットは資本支出の増加で打撃を受け、ASMLホールディングのようなかつて支配的だったテクノロジーリーダーも脅かされている。コストコは2026年に13％上昇し、ベライゾンは19％上昇、上半期のフリーキャッシュフローは16％増加した。クローガーは年初来で6％下落し、予想PER約11倍で取引されており、自宅で食事をする消費者を引き付けるために価格を引き下げている。

ベライゾンとTモバイルが発表した2026年第2四半期決算は、通信業界が5G構築から収益化へと移行する中で、両社の戦略の違いを浮き彫りにした。ベライゾンはポストペイド携帯電話加入者を18万4000人、ブロードバンド純増を34万8000人獲得し、モビリティとブロードバンドのサービス収入は前年同期比2.8％増の234億ドルとなった。また、通期の調整後利益見通しを上方修正した。同社はさらに、AIデータセンター向けにダークファイバー接続を提供する10億ドル超の契約をグーグルと締結したと発表し、今後数年間でAI関連契約が数十億ドルの収入を生み出す可能性があると述べた。一方、Tモバイルの収入は前年同期比7.9％増の227億9000万ドルで、ポストペイドサービス収入の13％増が寄与した。ポストペイド純増口座数は27万7000で、1口座当たりの月間平均ポストペイド収入は2％増の152.91ドルとなった。Tモバイルは通期の加入者数と収益性のガイダンスを据え置き、営業キャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローの見通しを引き上げた。ベライゾンの株価は予想PER8.83倍、配当利回り6.26％、総負債1652億ドルで取引されているのに対し、Tモバイルは16.26倍、利回り2.28％、総負債846億ドルで取引されている。

ベライゾンは、グーグルとのダークファイバー契約とアンソロピックのプロジェクト・グラスウィングへの参加を通じてAIインフラ戦略を拡大している。経営陣は、2027年に収益成長に寄与し始める可能性のある追加のAIインフラ契約を見込んでいる。同社はまた、BTグループとの合弁事業を計画しており、補完的な有線資産を組み合わせることで国際的な企業向け接続性を強化する。ベライゾンは、ワイヤレス、光ファイバーブロードバンド、固定ワイヤレスアクセスをベライゾンワンのような統合サービスにまとめ続けており、コンバージド顧客は解約率が低く、生涯価値が高いと考えている。同社のザックスランクは3（ホールド）で、バリュースコアはA、モメンタムスコアはA、VGMスコアはAだが、グローススコアはCであり、これらの長期的な取り組みが成熟するにつれて、緩やかな成長プロファイルが示唆されている。

ベライゾン・コミュニケーションズは、収益性の向上、加入者動向の改善、キャッシュ創出力の高まりを報告したことを受け、2026年の業績見通しを上方修正した。同社は第2四半期の調整後EPSの成長、過去最高の調整後EBITDA、フリーキャッシュフローの増加を発表し、これらはポストペイド方式の携帯電話契約の純増とブロードバンドの成長に支えられた。この業績に基づき、ベライゾンは2026年の調整後EPS、フリーキャッシュフロー、モビリティおよびブロードバンドのサービス収入の見通しを引き上げた。経営陣はまた、自社株買いの計画を拡大し、将来のキャッシュフローに対する自信を示した。更新された見通しは、ワイヤレスおよびブロードバンド事業全体での実行力の改善を反映しているが、競争的な価格設定、継続的なレバレッジ、ネットワークのリーダーシップを維持するために必要な資本は依然として重要な考慮事項である。

ベライゾン・コミュニケーションズは、加入者動向の改善、ブロードバンド拡大、規律ある実行、新たな企業向け施策を通じて、長期投資ストーリーを強化している。同社はポストペイドの電話加入を伸ばしつつ解約率を低下させ、シンプリシティ・ワイヤレスプラン、ベライゾン・ワン、拡充されたロイヤルティプログラムを導入した。ブロードバンド成長は引き続き大きな貢献要因であり、ベライゾンは固定無線アクセスを拡大し、フロンティアの光ファイバー資産を統合する一方、光ファイバー網の拡大によりアドレサブル市場が増加し、クロスセルの機会を支えている。規律ある実行により、ベライゾンは過去最高の調整後EBITDA、調整後EPSの増加、より強固なフリーキャッシュフローを達成し、経営陣はモビリティおよびブロードバンドサービス収入、調整後EPS、フリーキャッシュフローの財務見通しを上方修正した。消費者向けワイヤレスにとどまらず、ベライゾンはグーグルとのダークファイバー接続契約を通じてAIインフラに進出し、BTグループとの合弁事業により国際的な企業向け接続性を強化する計画だ。

米通信大手ベライゾンは2026年通期の調整後1株当たり利益見通しを4.99─5.04ドルに上方修正し、グーグルとの間で10億ドル超の契約を発表した。第2四半期の調整後1株利益は1.30ドルと市場予想を上回り、コスト管理と端末補助金支出の削減が寄与した。売上高は343億ドルと予想に届かなかったが、月額課金制の携帯電話契約件数は18万4000件とアナリスト予想を大きく超えた。AIインフラ拡大を背景に、通信業者は光ファイバー網の収益化を進めている。

今週決算を発表した通信サービス企業6社のうち、4社が1株当たり利益の予想を上回り、1社が一致、1社が下回りました。アルファベットは調整後EPSが9.11ドル、売上高が1198億ドルとなり、予想をそれぞれ6.20ドル、28億2000万ドル上回りましたが、2026年の設備投資見通しを1950億ドルから2050億ドルに引き上げたことを受けて株価は下落しました。コムキャストは調整後EPSが1.04ドル、売上高が299億4000万ドルと、利益・売上高ともに予想を上回りました。AT&Tは調整後EPSが0.65ドル、売上高が315億6000万ドルで利益予想を上回り、100億ドルの自社株買いプログラムを加速する計画を発表しました。IBMは調整後EPSが2.93ドルで予想と一致しましたが、売上高は171億6000万ドルと予想を下回りました。ベライゾンは調整後EPSが1.28ドル、売上高が344億4000万ドルで利益予想を上回り、通期見通しを上方修正しました。チャーター・コミュニケーションズは唯一利益が予想を下回り、調整後EPSが9.17ドル、売上高が136億ドルとなり、ブロードバンド競争の影響を受けました。