Boliden AB (publ)

โบลิเดน เอบี ได้ทำข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับโวโตรันติม เอสเอ เพื่อเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดที่โวโตรันติมถืออยู่ในเนกซา รีซอร์สเซส เอสเอ ทำให้ได้สิทธิออกเสียงข้างมาก 64.68% ในผู้ผลิตสังกะสีและเงินในลาตินอเมริกา ภายใต้เงื่อนไข โวโตรันติมจะได้รับหุ้นใหม่ของโบลิเดน 0.250 หุ้นต่อหุ้นเนกซา 1 หุ้น ส่งผลให้มีสัดส่วนการถือครองในโบลิเดนประมาณ 7.0% อัตราแลกเปลี่ยนนี้ประเมินมูลค่าหุ้นเนกซาที่ 15.29 ดอลลาร์ต่อหุ้น มูลค่ารวมของธุรกรรมโดยนัยอยู่ที่ 1.31 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าหุ้นทุนรวมโดยนัย 2.025 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าองค์กร 3.666 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อครั้งนี้ขยายการดำเนินงานของโบลิเดนไปยังบราซิลและเปรู สร้างพอร์ตโฟลิโอรวม 12 หน่วยเหมืองและโรงถลุง 8 แห่งในยุโรปและลาตินอเมริกา ธุรกรรมแบบแลกหุ้นทั้งหมดนี้รักษางบดุลของโบลิเดน เพิ่มกำไรต่อหุ้นมากกว่า 8% และไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายเงินปันผลและเป้าหมายทางการเงิน โวโตรันติมจะได้รับหุ้นใหม่ของโบลิเดน 21.4 ล้านหุ้น โดยมีข้อจำกัดการขายหุ้นแบบเป็นชั้นๆ เป็นเวลาสามปี และจะได้ที่นั่งในคณะกรรมการ หลังการปิดธุรกรรม โบลิเดนจะเสนอซื้อหุ้นที่เหลือ 35.32% ของเนกซาที่ซื้อขายในตลาดด้วยเงินสด พร้อมกับข้อเสนอซื้อหุ้นบังคับสำหรับบริษัทย่อยในเปรูของเนกซาที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โบลิเดนได้จัดหาเงินกู้แบบ fully committed bridge facility มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์เพื่อรองรับข้อเสนอซื้อหุ้นและการรีไฟแนนซ์หนี้ที่อาจเกิดขึ้น ธุรกรรมนี้ต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นในการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของทั้งสองบริษัท รวมถึงการอนุมัติด้านการแข่งขันและการลงทุนจากต่างประเทศ โดยคาดว่าจะปิดธุรกรรมได้ในไตรมาสแรกของปี 2570

บริษัทโบลิเดนรายงานกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี 2.9 พันล้านโครนสวีเดนสำหรับไตรมาสสองของปี 2026 เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของเหมืองที่เข้าซื้อใหม่และปริมาณการผลิตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ไอทิก กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายอยู่ที่ 5.5 พันล้านโครนสวีเดน ขณะที่กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 7.81 โครนสวีเดน รายจ่ายลงทุนอยู่ที่ 4 พันล้านโครนสวีเดน ซึ่งสอดคล้องกับแผนของบริษัท แต่กระแสเงินสดอิสระติดลบ 2 พันล้านโครนสวีเดน และหนี้สินสุทธิเพิ่มขึ้น 5 พันล้านโครนสวีเดน ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 24 บริษัทปรับลดคำแนะนำการผลิตทั้งปีสำหรับเหมืองทาราจาก 1.8 ล้านตันเหลือ 1.6 ล้านตัน และชี้ถึงความท้าทายในการดำเนินงาน รวมถึงปัญหาในการเร่งการผลิตที่ออดดาและรายได้ที่ลดลงที่การ์เพนเบิร์ก

Nexa Resources ยืนยันว่าได้รับทราบถึงการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ระหว่าง Boliden และ Votorantim S.A. เกี่ยวกับความสนใจของ Votorantim ในบริษัท และคาดว่าจะเข้าสู่การหารือกับ Boliden เกี่ยวกับธุรกรรมที่อาจเกิดขึ้น ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน Boliden ก็ได้ยืนยันว่าการเจรจากำลังเกิดขึ้น หลังจากมีข่าวลือว่า Votorantim ต้องการขายหุ้น 64.7% ใน Nexa Nexa เป็นหนึ่งในผู้ผลิตสังกะสีชั้นนำของโลก โดยดำเนินงานเหมืองแร่โพลีเมทัลลิก 5 แห่ง และโรงถลุง 3 แห่งในบราซิลและเปรู