Brady Corporation

เบรดี้ คอร์ปอเรชั่น ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการโซลูชันเพิ่มประสิทธิภาพและบริการของฮันนี่เวลล์ เทคโนโลยีส์ ด้วยเงินสดทั้งหมด มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ มีผลตั้งแต่วันที่ 3 สิงหาคม ธุรกิจที่ถูกซื้อมานี้สร้างยอดขายประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และคาดว่าจะมีส่วนช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นปรับลดตามเกณฑ์ปรับปรุงประมาณ 0.80 ดอลลาร์ภายในปีแรกหลังการปิดดีล เบรดี้จะดำเนินงานโดยมีสองส่วนงานที่รายงาน ได้แก่ โซลูชันการระบุตัวตนสำหรับธุรกิจเดิม และโซลูชันเพิ่มประสิทธิภาพอัจฉริยะสำหรับธุรกิจพีเอสเอส บริษัทคาดว่าจะบรรลุการประหยัดต้นทุนจากการทำงานร่วมกันต่อปีอย่างน้อย 25 ล้านดอลลาร์ภายในสามปี และคาดการณ์อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่ออีบิทด้าประมาณ 2.5 เท่า โดยจะลดลงต่ำกว่า 2.0 เท่าภายในสองปี การทำธุรกรรมนี้ใช้เงินทุนจากเงินสดในมือ วงเงินสินเชื่อแบบไม่มีหลักประกันระดับสูง และตราสารหนี้ที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง

เบรดี้ รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 435.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.8 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ร้อยละ 7.2 ทำให้เป็นผู้นำในกลุ่มหุ้นบริการด้านความปลอดภัยและความมั่นคง 6 บริษัทที่ถูกติดตาม บริษัทยังทำผลงานได้อย่างน่าประทับใจเหนือกว่าประมาณการกำไรต่อหุ้นทั้งปีของนักวิเคราะห์ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกที่แข็งแกร่งทั่วโลกและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ เอ็มเอสเอ เซฟตี้ รายงานรายได้ 463.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 2.7 ขณะที่ โมโตโรล่า โซลูชั่นส์ รายงานรายได้ 2.71 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 0.6 จีอีโอ กรุ๊ป มีการปรับเพิ่มประมาณการทั้งปีสูงที่สุดในกลุ่ม โดยมีรายได้ 705.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.6 เมื่อเทียบกับปีก่อน และ บริงค์ส รายงานรายได้ 1.38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.3 เมื่อเทียบกับปีก่อน ในภาพรวม ทั้ง 6 บริษัทมีรายได้สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยร้อยละ 2.5 และราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 27.5 นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ

เบรดี้เป็นโอกาสการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการศูนย์ข้อมูลและการเข้าซื้อกิจการที่เปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากฮันนี่เวลล์ ผลิตภัณฑ์การติดฉลากและการระบุตัวตนของบริษัทมีความจำเป็นในสภาพแวดล้อมทางอุตสาหกรรม โดยการติดฉลากศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 20% ของยอดขายในอเมริกาและเอเชีย และเติบโต 20% ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด เบรดี้กำลังเข้าซื้อธุรกิจ Productivity Solutions and Services ของฮันนี่เวลล์ด้วยมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ หรือ 8 เท่าของ EBITDA ย้อนหลัง ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มลูกค้ารายใหญ่และสร้างการประหยัดต้นทุน 25 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามปี วอลล์สตรีทคาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีมากกว่า 14% ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2028 และหุ้นซื้อขายที่น้อยกว่า 15 เท่าของกำไรประมาณการปี 2027 ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจสำหรับโอกาสการเติบโตของบริษัท

MillerKnoll รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 926.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.6% ทำให้เป็นบริษัทที่มีผลงานอ่อนแอที่สุดในกลุ่มหุ้นบริการธุรกิจและอุปกรณ์สำนักงานที่ติดตามจำนวน 20 บริษัท บริษัทยังพลาดประมาณการกำไรต่อหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ และให้แนวโน้มที่อ่อนแอที่สุดในกลุ่ม ในทางตรงกันข้าม Brady ส่งมอบผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งที่สุดด้วยรายได้ 435.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.8% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 7.2% ขณะที่ CECO Environmental มีรายได้เพิ่มขึ้น 16.5% เป็น 205.9 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี โดยรวมแล้ว ภาคธุรกิจนี้มีรายได้สูงกว่าประมาณการ consensus 2.4% และราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 10.6% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการล่าสุด

หุ้นกลุ่มบริการความปลอดภัยและความมั่นคงส่งมอบผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งมาก โดยบริษัททั้งหกแห่งที่ StockStory ติดตามมีรายได้สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยร้อยละ 2.5 และคำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปออกมาตรงตามคาด CoreCivic รายงานรายได้ 614.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 25.8 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 1.9 ทำให้เป็นบริษัทที่เติบโตเร็วที่สุดในกลุ่ม Brady สร้างสถิติชนะประมาณการนักวิเคราะห์มากที่สุด ด้วยรายได้ 435.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.8 และเหนือกว่าคาดการณ์ร้อยละ 7.2 GEO Group ปรับเพิ่มคำแนะนำรายได้ทั้งปีสูงสุดในกลุ่มเพื่อน โดยมีรายได้ 705.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.6 และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 1.8 Motorola Solutions ซึ่งเป็นผู้ที่มีผลงานอ่อนแอที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการ รายงานรายได้ 2.71 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.4 และสูงกว่าที่คาดร้อยละ 0.6 ขณะที่ Brink's มีรายได้ 1.38 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.3 และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 0.9 นับตั้งแต่รายงานผล หุ้น CoreCivic ปรับขึ้นร้อยละ 33.2 GEO Group ขึ้นร้อยละ 58.2 Brady ขึ้นร้อยละ 17.6 Brink's ลดลงร้อยละ 2.1 และ Motorola Solutions ลดลงร้อยละ 7.3