Dave Inc

บริษัท Dave Inc. ปรับเพิ่มคาดการณ์ปี 2026 โดยคาดการณ์รายได้ที่ 710 ถึง 720 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วที่ 305 ถึง 315 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 16.25 ถึง 16.75 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทรายงานรายได้จากการดำเนินงานตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปสำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 ที่ 158.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีสมาชิกที่ทำธุรกรรมรายเดือนเพิ่มขึ้น 18% เป็น 2.99 ล้านราย ยอดการปล่อยสินเชื่อ ExtraCash เพิ่มขึ้น 37% เป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราการสร้างรายได้สุทธิอยู่ที่ 5.1% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสี่ปี Dave กำลังเปลี่ยนแหล่งเงินทุนสำหรับ ExtraCash ไปยัง Coastal Community Bank ซึ่งคาดว่าจะช่วยปลดล็อกสภาพคล่องในงบดุลมากกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทยังมีแผนทดสอบ CashAI เวอร์ชัน 6.0 และยกเลิกเพดานค่าธรรมเนียม 15 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับสมาชิกใหม่เพื่อเพิ่มการสร้างรายได้

หุ้น Dave Inc. พุ่งขึ้น 101.9% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เหนือกว่าตลาดโดยรวม หลังจากผู้บริหารปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปี 2026 เป็นไตรมาสที่แปดติดต่อกัน รายได้ไตรมาสแรกปี 2026 เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 158.4 ล้านดอลลาร์ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 57% เป็น 69.3 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 64% เป็น 3.64 ดอลลาร์ ฉันทามติของ Zacks ประมาณการรายได้ปี 2026 ไว้ที่ 714 ล้านดอลลาร์ และกำไร 16.61 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยผู้บริหารให้แนวโน้มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 16.25 ถึง 16.75 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หุ้นซื้อขายที่ 6.1 เท่าของยอดขายล่วงหน้า ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานห้าปีที่ 1.7 เท่า และค่าเฉลี่ยของกลุ่มอุตสาหกรรมย่อยที่ 2.6 เท่า แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 22.2 และอัตราส่วน PEG ที่ 0.9 จะบ่งชี้ว่าการเติบโตของกำไรช่วยสนับสนุนพรีเมียมบางส่วน ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานยังคงอยู่ รวมถึงการโอนลูกหนี้ ExtraCash ไปยัง Coastal Community Bank ซึ่งคาดว่าจะปลดล็อกสภาพคล่องมากกว่า 200 ล้านดอลลาร์ แต่จะกดดันอัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่รายงาน และช่วงปลายไตรมาสเพิ่มผลกระทบที่ไม่เอื้ออำนวยประมาณ 5 ล้านดอลลาร์ต่อการตั้งสำรองในไตรมาสแรก ปัจจุบัน Dave มีอันดับ Zacks ระดับ 1 หรือซื้ออย่างแข็งแกร่ง โดยมีคะแนนการเติบโตระดับ A แต่คะแนนมูลค่าระดับ D และคะแนนโมเมนตัมระดับ F

Zacks Investment Research แนะนำให้เพิ่มหุ้น Dave เข้าพอร์ต พร้อมถือหุ้น SoFi Technologies โดยอ้างถึงผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2026 ที่พุ่งแรงของ Dave และมูลค่าหุ้นที่ถูกกว่า Dave มีรายได้รวมเติบโต 47% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรสุทธิพุ่ง 101% และโมเดลธุรกิจที่ทำกำไรสูงนี้ช่วยให้กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบกับปีก่อน SoFi ก็รายงานการเติบโตของรายได้และกำไรที่แข็งแกร่งเช่นกัน แต่เผชิญแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความอ่อนไหวต่อต้นทุนการระดมทุน Dave ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 18.6 เท่า ซึ่งต่ำกว่าของ SoFi ที่ 25.8 เท่าอย่างมีนัยสำคัญ และได้รับอันดับ Zacks Rank 1 หรือซื้ออย่างแข็งแกร่ง เทียบกับ SoFi ที่ได้อันดับ 3 หรือถือ