Sotera Health Co

บริษัท โซเทรา เฮลธ์ รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 321.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 309.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเติบโตร้อยละ 9.2 เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรต่อหุ้นปรับฐานอยู่ที่ 0.26 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.24 ดอลลาร์สหรัฐ และอีบิทดาปรับฐานแตะ 165.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับฉันทามติที่ 157.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่จุดกึ่งกลาง จากเดิม 1.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับฐานเป็น 0.98 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 1 นายอัลตัน เชเดอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าผลงานที่เหนือความคาดหมายมาจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในธุรกิจสเตอริเจนิกส์และนอร์ดิออน การมีส่วนร่วมของลูกค้าที่ดีขึ้นที่เนลสัน แล็บส์ และจังหวะการจัดส่งโคบอลต์-60 ที่เอื้ออำนวย บริษัทยังเน้นย้ำถึงกำลังการผลิตสเตอริไลเซชันด้วยรังสีเอกซ์ใหม่ และลูกค้ารายใหญ่ที่จ้างบริการสเตอริไลเซชันจากภายนอก เป็นปัจจัยหนุนในช่วงครึ่งปีหลัง

โซเทรา เฮลธ์ ปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการเต็มปี 2569 หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 321 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.2 จากปีก่อน หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 8 เมื่อเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว เติบโตร้อยละ 10 แตะ 166 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอัตรากำไรขยายตัว 36 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ร้อยละ 51.6 และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้นร้อยละ 30 มาอยู่ที่ 0.26 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นปรับลด บริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่อัตราแลกเปลี่ยนคงที่ร้อยละ 5.25 ถึง 6.75 และการเติบโตของกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วร้อยละ 5.75 ถึง 7.25 สำหรับปี 2569 เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มเดิม ผลการดำเนินงานรายกลุ่มธุรกิจแข็งแกร่งในวงกว้าง โดยสเตอริเจนิกส์มีรายได้เติบโตร้อยละ 7 ที่อัตราแลกเปลี่ยนคงที่ นอร์ดิออนเพิ่มขึ้นร้อยละ 16.7 และเนลสัน แล็บส์เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.4 ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร อัลตัน เชเดอร์ ซึ่งเข้ารับตำแหน่งเมื่อเดือนพฤษภาคม เน้นย้ำบทบาทสำคัญของบริษัทในระบบสาธารณสุข และแสดงความมั่นใจต่อช่วงครึ่งปีหลัง โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่มั่นคงและกำลังการผลิตใหม่ที่ทยอยเปิดดำเนินการ

วอเทอร์ส คอร์ปอเรชัน รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดาหุ้นเครื่องมือวิจัยและวัสดุสิ้นเปลือง 10 ตัวที่ติดตาม โดยมีรายได้ 1.27 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 91.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 4.5% บริษัทยังทำสถิติสูงกว่าประมาณการมากที่สุด ปรับเพิ่มคำแนะนำมากที่สุด และเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่มคู่แข่ง อแวนเทอร์ รายงานรายได้ 1.58 พันล้านดอลลาร์ ทรงตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2.7% ขณะที่เรฟวิตี มีรายได้ 686.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ต่ำกว่าประมาณการ 2.6% และคำแนะนำทั้งปีก็ต่ำกว่าที่คาด โซเทรา เฮลธ์ คอมพานี รายงานรายได้ 280 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 3.6% ส่วนไบโอ-เทคนี รายงานรายได้ 311.4 ล้านดอลลาร์ ลดลง 1.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และต่ำกว่าประมาณการ 1.6% โดยรวมแล้ว รายได้ของกลุ่มสูงกว่าประมาณการฉันทามติ 1.3% และคำแนะนำรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2% โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 22.5% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

หุ้นกลุ่มเครื่องมือวิจัยและวัสดุสิ้นเปลืองทั้งสิบตัวที่ติดตามรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกแบบผสม โดยรายได้รวมสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ 1.3% และแนวโน้มรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2% Mettler-Toledo รายงานรายได้ 947.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการเล็กน้อย แม้ว่าไตรมาสนี้จะออกมาผสมโดยรวม Waters Corporation โดดเด่นด้วยรายได้ 1.27 พันล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้น 91.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 4.5% โดยทำผลงานได้ดีที่สุดในกลุ่มทั้งในแง่การสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ การปรับเพิ่มแนวโน้มสูงสุด และการเติบโตของรายได้เร็วที่สุด Revvity มีรายได้ 686.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ต่ำกว่าประมาณการ 2.6% และออกแนวโน้มทั้งปีต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ นับเป็นผลงานที่อ่อนแอที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการในกลุ่ม Sotera Health Company รายงานรายได้ 280 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 3.6% ขณะที่ Bruker มีรายได้ 823.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 3.4% ราคาหุ้นของกลุ่มปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 20.8% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

บทวิเคราะห์เชิงบวกต่อโซเทรา เฮลธ์ ถูกเผยแพร่บนเว็บไซต์ Valueinvestorsclub.com โดย AZA0601 โดยให้เหตุผลว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไป บทวิเคราะห์ชี้ว่าโซเทรา เฮลธ์ ผู้ให้บริการโซลูชันการฆ่าเชื้อที่มีมูลค่ากิจการประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถูกกดดันมูลค่าจากประมาณ 20 เท่าของ EBITDA ลงมาเหลือประมาณ 10 เท่า แม้ปัจจัยพื้นฐานจะแข็งแกร่ง รายได้เติบโตจาก 818 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 1.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ EBITDA จาก 420 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 594 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีสถานะผูกขาดโดยผู้เล่นสองราย สัญญาระยะยาวหลายปีกว่า 90% และต้นทุนการเปลี่ยนผู้ให้บริการที่สูง ซึ่งสนับสนุนอำนาจการตั้งราคาและอัตรากำไร EBITDA ในระดับสูงกว่า 50% ความเสี่ยงด้านคดีความลดลงแล้วผ่านการไกล่เกลี่ย และคำแนะนำการเติบโตแบบออร์แกนิกที่ 5 ถึง 7% ของผู้บริหารถูกมองว่าอนุรักษ์นิยม ที่ประมาณ 12 เท่าของ EBITDA หักค่าใช้จ่ายลงทุน มูลค่าชี้ไปที่ราว 30 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เทียบกับราว 17.10 ดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 25 มิถุนายน ซึ่งบ่งชี้ผลตอบแทนภายในสามปีราว 25% พร้อมโอกาสเพิ่มเติมจากกฎระเบียบ การควบรวม และความแข็งแกร่งด้านราคา