หุ้น ADVANC ได้รับแรงหนุนจากกระแสความต้องการ iPhone 18 ที่สูงกว่าปริมาณสินค้าที่มีอยู่ในตลาด หนุนให้ยอดขายเครื่องและรายได้เฉลี่ยต่อเลขหมายหรือ ARPU ปรับตัวขึ้น โดยนายปฏิภาค นวาวัตน์ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หุ้นพื้นฐาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่าการจำหน่าย iPhone 18 สร้างประโยชน์เชิงโครงสร้างรายได้สองด้าน คือยอดขายอุปกรณ์ที่เพิ่มขึ้นทั้งปริมาณและราคาขายเฉลี่ย และการทยอยผูกแพ็กเกจบริการใหม่ร่วมกับการขายเครื่อง ซึ่งช่วยยกระดับ ARPU ให้สูงขึ้นโดยธรรมชาติ พร้อมประเมินว่าหากเกิดภาวะสินค้าขาดตลาดจะไม่กระทบรายได้อย่างมีนัยสำคัญ เพราะเป็นผลจากดีมานด์ที่สูงเกินสินค้าคงคลัง ไม่ใช่การได้รับจัดสรรสินค้าลดลง ทำให้การส่งมอบล่าช้าเป็นเพียงการเลื่อนรับรู้รายได้ระหว่างเดือนเท่านั้น ด้านปัจจัยพื้นฐานคาดกำไรสุทธิปี 2569 ขยายตัว 15% ขณะที่คำพิพากษาของศาลปกครองสูงสุดที่ยกฟ้องบริษัท ดิจิตอล โฟน จำกัด หรือ DPC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ADVANC ในคดีพิพาทกับ บริษัท โทรคมนาคมแห่งชาติ จำกัด (มหาชน) หรือ NT เกี่ยวกับค่าใช้เครื่องอุปกรณ์และโครงข่ายโทรคมนาคมจำนวน 1,200 ล้านบาท ช่วยขจัดความกังวลและปลดล็อกความเสี่ยงทางคดี โดยโบรกเกอร์แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 430 บาทต่อหุ้น คาด Dividend Yield ประมาณ 5% ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย ให้ราคาพื้นฐาน 385.34 บาท และบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส ให้น้ำหนักลงทุนกลุ่มไอซีทีมากกว่าตลาด พร้อมระบุว่ายังมีอีก 2 คดีที่เกี่ยวเนื่องกันคือคดีหมายเลข 918/2558 และ 741/2559 มูลค่ารวม 1.98 พันล้านบาท ซึ่งอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาลปกครองสูงสุด หากแพ้ทั้งสองคดีจะกระทบ EPS เพียง 0.67 บาทต่อหุ้น และคาด Dividend Yield ปี 2569 ถึง 2570 อยู่ที่ 5.0 ถึง 5.1% โดยมีราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 428 บาท
Asia Plus Group Holdings PCL
Bank of Ayudhya PCLAdvanced Info Service Public Company LimitediPhone 18 demand exceeding supply lifts ADVANC handset sales and ARPU, with net profit expected to grow 15% in 2026.
