Deutsche Bank AktiengesellschaftJoint lead manager for Alphabet's bond issuance, generating fee income.
Alphabet บริษัทแม่ของ Google แต่งตั้งวาณิชธนกิจชั้นนำเตรียมความพร้อมสำหรับการออกหุ้นกู้สกุลดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นครั้งแรก เพื่อกระจายแหล่งระดมทุนและรองรับค่าใช้จ่ายมหาศาลในการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ ในช่วงเวลาที่เม็ดเงินลงทุนดังกล่าวเริ่มส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง จนทำให้บริษัทเผชิญภาวะกระแสเงินสดอิสระติดลบเป็นครั้งแรก โดยเอกสารของวาณิชธนกิจบางแห่ง รวมถึง ANZ ระบุว่า Alphabet กำลังพิจารณาเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอายุ 3 ปี 5 ปี 10 ปี และ 20 ปี โดยรุ่นอายุ 3 ปีและ 5 ปี จะมีให้เลือกทั้งแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ขณะที่รุ่นอายุ 10 ปีและ 20 ปี จะกำหนดเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ ทั้งนี้ เอกสารดังกล่าวมิได้ระบุวงเงินเป้าหมายในการระดมทุนหรือวัตถุประสงค์การใช้เงินแต่อย่างใด การเคลื่อนไหวในครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทเพิ่งระดมทุนผ่านหุ้นกู้สกุลดอลลาร์สหรัฐมูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อช่วงต้นเดือนสิงหาคม และการระดมทุนผ่านตราสารทุนเกือบ 8.5 หมื่นล้านดอลลาร์ไปเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา โดยมีการประเมินว่าปีนี้อุตสาหกรรมเทคโนโลยีจะมีรายจ่ายด้าน AI สูงเกินกว่า 7.3 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งภาระการลงทุนอันมหาศาลนี้เริ่มบีบคั้นกระแสเงินสดอย่างเห็นได้ชัด โดยรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 เมื่อช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ระบุว่า Alphabet มีกระแสเงินสดอิสระติดลบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ดำเนินกิจการมา ขณะเดียวกัน ตลาดตราสารหนี้สกุลเงินท้องถิ่นกำลังได้รับความนิยมจากกลุ่มผู้ออกตราสารระดับโลกที่ต้องการลดการพึ่งพิงตลาดพันธบัตรสกุลดอลลาร์สหรัฐ โดยข้อมูลจาก LSEG ซึ่งติดตามธุรกรรมในตลาดระหว่างประเทศจนถึงสิ้นเดือนกรกฎาคม ชี้ว่า ยอดการออกหุ้นกู้จิงโจ้ หรือตราสารหนี้สกุลดอลลาร์ออสเตรเลียที่ออกโดยนิติบุคคลต่างชาติในปีนี้ พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์แตะระดับราว 6 หมื่นล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย หรือประมาณ 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือเติบโตขึ้นราว 40% เมื่อเทียบกับปี 2568 สำหรับธุรกรรมของ Alphabet ในครั้งนี้ มีสถาบันการเงินที่ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วม ประกอบด้วย ANZ, Deutsche Bank, RBC Capital Markets และ TD Securities
Deutsche Bank AktiengesellschaftJoint lead manager for Alphabet's bond issuance, generating fee income.
Royal Bank of Canada
Toronto Dominion Bank
Alphabet Inc Class CNegative free cash flow due to AI spending, prompting bond issuance to fund it.
Joint lead manager for Alphabet's bond issuance, generating fee income.