บล.เอเชีย พลัส ออกบทวิเคราะห์แนะนำซื้อหุ้น SC หรือ บริษัท เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น ด้วยราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 2.96 บาท อิง PER 7 เท่า โดยประเมินว่าตลาดที่อยู่อาศัยแนวราบผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และคาดว่าไตรมาส 4 ปี 2569 จะเป็นช่วงพีคของปี จากการเปิดโครงการใหม่และการทำตลาดเชิงรุกที่จะนำเสนอบ้าน 8 ซีรีส์ใหม่ใน 19 ทำเล ครอบคลุม 5 แบรนด์ ได้แก่ แกรนด์ บางกอก บูเลอวาร์ด, บางกอก บูเลอวาร์ด ซิกเนเจอร์, บางกอก บูเลอวาร์ด, เวนิว ไอดี และเดอะ พาวิลเลียน ภายใต้แนวคิด Live and Learn Home ทั้งนี้ บริษัทตั้งเป้าปิดการขายบ้านเดี่ยวและทาวน์โฮม 19 โครงการภายในปีนี้ โดยปัจจุบันเหลือสินค้าคงเหลือไม่เกิน 1,000 ล้านบาท เฉลี่ย 1-2 หลังต่อโครงการ และปิดการขายไปแล้ว 4 โครงการ ส่วนอีก 15 โครงการอยู่ระหว่างเร่งปิดการขาย สำหรับผลประกอบการครึ่งปีแรกของปี 2569 ยอดขายกลุ่มแนวราบซึ่งเป็นสินค้าหลักอ่อนตัวลง 37% YoY อยู่ที่ 4.87 พันล้านบาท และทำให้ยอดขายรวมลดลง 22% YoY เท่ากับ 7.53 พันล้านบาท สวนทางคอนโดมิเนียมที่มียอดขาย 2.67 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 39% YoY โดยครึ่งปีหลังบริษัทมีแผนเปิดโครงการแนวราบใหม่ 3 โครงการ มูลค่ารวม 2.85 พันล้านบาท พร้อมเปิดขายคอนโดมิเนียมใหม่ 2 โครงการ รวม 2.55 หมื่นล้านบาท ซึ่งรวมถึง Reference BAIE River บางโพ ที่เตรียมเปิด 26-27 กันยายนนี้ และโครงการ Ultra Luxury พระราม 4 ปลายปี ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรปกติทั้งปีจะอยู่ที่ 1.68 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% YoY โดยครึ่งปีแรกคิดเป็น 47% ของเป้าหมายทั้งปี ขณะที่ Valuation ยังจูงใจด้วย PER ที่ซื้อขายเพียง 5 เท่า และให้ Dividend Yield สูง 7-8% ต่อปี
SC Asset Corporation Public Company LimitedAsia Plus issues a buy rating with a 2.96 baht target price and cites attractive 5x PER and 7-8% dividend yield
Asia Plus Group Holdings PCL