หุ้น บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS ราคาปรับขึ้น 2.02% มาอยู่ที่ 20.20 บาท เมื่อเวลา 11:48 น. ของวันที่ 10 กันยายน 2569 ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1,003.92 ล้านบาท หลัง บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ประเมิน BDMS เป็นหุ้นเด่น โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 25 บาท จากโมเมนตัมกำไรที่มีแนวโน้มฟื้นตัว โดยคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 จากธุรกิจปกติจะอยู่ที่ 4,550 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และ 43% จากไตรมาสก่อนหน้า ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากรายได้รักษาพยาบาลที่คาดเติบโต 8% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และ 13% จากไตรมาสก่อนหน้า รวมถึงอัตรากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ที่คาดฟื้นตัวสู่ 24.3% จาก 21.1% ในไตรมาส 2/2569 ปัจจัยหนุนมาจากการฟื้นตัวของผู้ป่วยไทยที่ไม่ใช่กลุ่มประกันสังคม ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 67-68% ของรายได้รักษาพยาบาล โดยรายได้รักษาพยาบาลเดือนกรกฎาคม 2569 เติบโต 8% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน แบ่งเป็นผู้ป่วยไทยเติบโต 9% และผู้ป่วยต่างชาติเติบโต 6% ขณะที่เดือนสิงหาคม 2569 มีโมเมนตัมเติบโตประมาณ 9-10% ส่วนตลาดผู้ป่วยต่างชาติซึ่งคิดเป็นประมาณ 30% ของรายได้รักษาพยาบาล แรงกดดันเริ่มทยอยลดลง โดยรายได้ผู้ป่วยตะวันออกกลางเดือนสิงหาคม 2569 หดตัวไม่ถึง 10% ดีขึ้นจากการหดตัว 10% ในเดือนกรกฎาคม และคาดว่าจะกลับมาเติบโตเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนในไตรมาส 4/2569 จากความต้องการรักษาพยาบาลที่สะสมไว้ ทั้งนี้ บล.กรุงศรีคาดว่า ROE จะเพิ่มขึ้นจาก 14.8% ในปี 2569 เป็น 15.4% ในปี 2571 และเงินปันผลจะเพิ่มจาก 0.75 บาทต่อหุ้นในปี 2569 เป็น 0.80 บาทต่อหุ้นในปี 2571 โดยราคาหุ้นปัจจุบันให้อัตราผลตอบแทนรวมเฉลี่ยประมาณ 4% ต่อปี
Bangkok Dusit Medical Services Public Company LimitedKrungsri Securities maintains Buy with a 25 baht target and forecasts record Q3 2026 profit of 4.55 billion baht on recovering earnings momentum.
Bank of Ayudhya PCL