เบิร์กเชียร์เรสซิเดนเชียลซื้อหุ้น 50% ของไลม์คิลน์ใน MF1 เข้าถือครองเต็มจำนวน

M&A · PartnershipCorporate Action

โดย CRE Daily·

·อ่านต้นฉบับ

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

เบิร์กเชียร์เรสซิเดนเชียลอินเวสต์เมนต์สกำลังซื้อหุ้น 50% ของไลม์คิลน์ใน MF1 ผู้ให้กู้เพื่อที่อยู่อาศัยหลายยูนิต กลายเป็นเจ้าของแพลตฟอร์มแต่เพียงผู้เดียว ดีลดังกล่าวปิดฉากกิจการร่วมค้าระยะเวลาแปดปีซึ่งปล่อยสินเชื่ออพาร์ตเมนต์ราว 3.2 หมื่นล้านดอลลาร์ และทำให้ MF1 กลายเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ค้ำประกันประเภท CLO รายสำคัญ สินเชื่อที่ปล่อยส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อสะพานอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่บริหารจัดการได้ยากขึ้นเมื่อต้นทุนการกู้ยืมปรับตัวสูงขึ้น สินเชื่อที่ MF1 ออกอย่างน้อย 425 ล้านดอลลาร์ในพอร์ตของไทดส์อิควิตีส์ถูกจัดเข้าบัญชีเฝ้าระวังของบริษัทบริหารสินเชื่อหลังจากผิดนัดชำระดอกเบี้ย และในเดือนสิงหาคม 2566 MF1 มียอดสินเชื่อคงค้างเกือบ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยเกือบครึ่งหนึ่งอยู่ในบัญชีเฝ้าระวังหรือค้างชำระ MF1 ยังคงดำเนินกิจกรรมการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่องแม้ความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น โดยปิดธุรกรรม CLO มูลค่ารวม 5.6 พันล้านดอลลาร์ในหกดีลในช่วงไตรมาสแรกของปี 2568 ขณะที่ 69% ของสินเชื่อในบัญชีอยู่ในบัญชีเฝ้าระวังของบริษัทบริหารสินเชื่อพิเศษ และแพลตฟอร์มรายงานอัตราความเสี่ยงโดยรวม 13.7% โดยมีเพียง 23.4% ของสินเชื่อที่ได้รับการปรับโครงสร้าง หลังจากนั้นผู้ให้กู้รายนี้ได้ขยายเข้าสู่ผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยคงที่ โดยปิดธุรกรรม CMBS อัตราดอกเบี้ยคงที่รายการแรก มูลค่า 734 ล้านดอลลาร์ เมื่อต้นปีนี้ สก็อตต์ เวย์นเบิร์น ผู้ก่อตั้งไลม์คิลน์จะยังคงดำรงตำแหน่งซีอีโอของ MF1 หลังการขาย และจะสร้างกลยุทธ์อสังหาริมทรัพย์ใหม่นอกเหนือจากสินเชื่อที่อยู่อาศัยหลายยูนิตด้วย

ผลกระทบต่อหุ้น 1

Energy Transition & Power Demand▲ · 1 หุ้น

Berkshire Hathaway Inc

ถูกกล่าวถึง

บริษัทนอก coverage 4

Berkshire Residential Investmentsเอกชน▲ บวก

เงินทุนความเกี่ยวข้อง

Berkshire Residential Investments is buying Limekiln's 50% stake to become sole owner of the MF1 platform.

Limekiln Real Estate Investment Management, LPเอกชน± ผสม

เงินทุนความเกี่ยวข้อง

Limekiln is selling its 50% MF1 stake, exiting the eight-year joint venture, though the article gives no clear positive or negative read on the sale.

Tides Equitiesเอกชน▼ ลบ

อุปทานความเกี่ยวข้อง

At least $425M of MF1-issued loans in the Tides Equities portfolio landed on servicer watchlists after missed interest payments.

MF1 Process LLCเอกชน± ผสม

ความเกี่ยวข้อง