Berkshire Hathaway Inc

รายงาน 13F ประจำไตรมาสที่สองของ Berkshire Hathaway เปิดเผยว่ามีการซื้อหุ้นสุทธิเกือบ 19.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการซื้อสุทธิครั้งแรกในรอบ 14 ไตรมาส โดยส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มสัดส่วนการถือครองหุ้น Alphabet ขึ้น 83% เป็นประมาณ 106 ล้านหุ้น มูลค่า 37.8 พันล้านดอลลาร์ ทำให้กลายเป็นหุ้นที่ถือครองมากเป็นอันดับสามของกลุ่มบริษัท รองจาก Apple และ American Express ประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ของการเพิ่มขึ้นนี้มาจากการเสนอขายหุ้นแบบเอกชนในเดือนมิถุนายน ซึ่ง Alphabet จัดขึ้นเพื่อระดมทุนสำหรับการพัฒนา AI และ Warren Buffett กล่าวกับ CNBC ว่า "ฉันเป็นคนริเริ่ม" พร้อมกับระบุว่า CEO อย่าง Greg Abel "มีคำพูดสุดท้าย" การซื้อครั้งนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ของ Berkshire ในการนำเงินสดส่วนหนึ่งซึ่งเคยสูงถึง 397.4 พันล้านดอลลาร์ออกไปใช้ แต่ยังคงถือเงินสดอยู่ประมาณ 365.5 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้เพิ่มความเข้มข้นในการถือหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ และการตัดสินใจในอนาคตเกี่ยวกับหุ้นนี้ตกเป็นของ Abel ซึ่งมีประวัติสาธารณะน้อยกว่า Buffett

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ได้ดำเนินการครั้งสำคัญสามประการที่ส่งสัญญาณถึงการเดิมพันครั้งใหญ่ในตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ตามรายงานของเดอะ มอตลีย์ ฟูล ในไตรมาสที่สอง บริษัทได้เข้าซื้อกิจการผู้สร้างบ้านเทย์เลอร์ มอร์ริสัน ด้วยมูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในเลนนาร์ประมาณ 30% และซื้อหุ้นของดี.อาร์. ฮอร์ตัน การลงทุนเหล่านี้เพิ่มเติมจากการลงทุนด้านที่อยู่อาศัยที่มีอยู่ของเบิร์กเชียร์ รวมถึงเคลย์ตัน โฮมส์ และเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ โฮม เซอร์วิสเซส การดำเนินการเหล่านี้บ่งชี้ว่าซีอีโอเกร็ก อาเบลกำลังวางตำแหน่งเพื่อการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัย แม้ว่าตลาดจะถูกอธิบายว่า "หยุดนิ่ง" โดยซีอีโอของโฮม ดีโป ด้วยการขาดแคลนที่อยู่อาศัยอย่างมากและความต้องการที่อั้นไว้ การเดิมพันนี้อาจให้ผลตอบแทนหากอัตราดอกเบี้ยลดลง

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ซื้อหุ้นอัลฟาเบทมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์โดยตรงจากบริษัทในรูปแบบไพรเวทเพลสเมนต์ โดยไม่ผ่านตลาดเปิด การซื้อครั้งนี้แบ่งเป็นหุ้นคลาสเอมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ที่ราคาหุ้นละ 351.81 ดอลลาร์ และหุ้นคลาสซีมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ที่ราคาหุ้นละ 348.20 ดอลลาร์ ไพรเวทเพลสเมนต์นี้เป็นส่วนหนึ่งของการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นอัลฟาเบทของเบิร์กเชียร์ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งรวมถึงการซื้อในตลาดเปิดด้วย ปัจจุบันสัดส่วนการถือหุ้นอัลฟาเบทเทียบเท่ากับโคคา-โคลาในฐานะหุ้นใหญ่เป็นอันดับสามของพอร์ตเบิร์กเชียร์ โดยแต่ละตัวคิดเป็น 10.2% ของพอร์ตโฟลิโอ การเคลื่อนไหวครั้งนี้นับเป็นการเปลี่ยนแนวทางของเกร็ก เอเบล ซีอีโอ ซึ่งกำลังนำเงินสดสำรองของเบิร์กเชียร์ไปใช้ โดยเงินสดสำรองลดลงจากเกือบ 4 แสนล้านดอลลาร์เหลือ 3.655 แสนล้านดอลลาร์

เกร็ก อาเบล ซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในเดลต้า แอร์ไลน์ส ขึ้น 44% ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2026 ทำให้จำนวนหุ้นเพิ่มเป็น 57,320,000 หุ้น คิดเป็นมูลค่า 5,368,591,200 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ตามเอกสารยื่นแบบ 13F ลงวันที่ 14 สิงหาคม 2026 การซื้อหุ้นเพิ่ม 17,510,544 หุ้น เกิดขึ้นเพียงหนึ่งไตรมาสหลังจากเบิร์กเชียร์เริ่มเปิดสถานะใหม่ในเดลต้าจำนวน 39,809,456 หุ้น มูลค่าประมาณ 2.65 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เดลต้าเป็นการเพิ่มสัดส่วนมากที่สุดของไตรมาสรองจากอัลฟาเบท และเป็นสายการบินเดียวในพอร์ต การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นการกลับลำจากความกังขาที่มีมายาวนานของวอร์เรน บัฟเฟตต์ต่อสายการบิน ซึ่งเขาเคยเรียกอย่างโด่งดังว่าเป็นหลุมลึกไร้ก้นในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นปี 2007 แม้ว่าปัจจุบันเดลต้าจะมีรายได้ 61% มาจากช่องทางพรีเมียม สมาชิกสะสมไมล์ และค่าตอบแทนจากอเมริกัน เอ็กซ์เพรส เดลต้ายืนยันแนวโน้มกำไรต่อหุ้นปรับฐานปีงบประมาณ 2026 ที่ 6.50 ถึง 7.50 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 3 ถึง 4 พันล้านดอลลาร์ พร้อมประกาศเพิ่มเงินปันผลเป็น 0.215 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากเดิม 0.1875 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน 2026

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ กำลังจะได้รับเงินปันผลจากแบงก์ ออฟ อเมริกา ประมาณปีละ 619 ล้านดอลลาร์ หลังจากคณะกรรมการธนาคารอนุมัติการเพิ่มเงินปันผลร้อยละ 14 ในเดือนกรกฎาคม เงินปันผลรายไตรมาสปรับขึ้นเป็น 0.32 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากเดิม 0.28 ดอลลาร์ ส่งผลให้เงินปันผลล่วงหน้าต่อปีอยู่ที่ 1.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น ปัจจุบันเบิร์กเชียร์ถือหุ้นแบงก์ ออฟ อเมริกา จำนวน 483,394,015 หุ้น ตามรายงานของซีเอ็นบีซี แม้จะลดสัดส่วนการถือครองลงประมาณ 30.2 ล้านหุ้น หรือร้อยละ 5.9 ในไตรมาสที่สอง แบงก์ ออฟ อเมริกา รายงานกำไรสุทธิไตรมาสสองที่ 9.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 27 จากปีก่อน โดยกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นร้อยละ 34 อยู่ที่ 1.21 ดอลลาร์ อัตราการจ่ายเงินปันผลของธนาคารอยู่ที่ประมาณร้อยละ 28 ของกำไร และอัตราการเติบโตของเงินปันผลย้อนหลัง 10 ปีอยู่ที่ประมาณร้อยละ 15.6 ต่อปี

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในอัลฟาเบทขึ้น 83% ในช่วงไตรมาสที่สอง เป็นเกือบ 106 ล้านหุ้น มูลค่าประมาณ 3.78 หมื่นล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทแม่ของกูเกิลกลายเป็นการถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสาม รองจากแอปเปิลและอเมริกัน เอ็กซ์เพรส การถือหุ้นนี้รวมถึงการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ที่เสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 4 มิถุนายน โดยอัลฟาเบทระบุว่าเงินที่ได้จะนำไปใช้สนับสนุนวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงรายจ่ายลงทุนเพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์และกำลังประมวลผลทั่วโลก รายได้ไตรมาสที่สองของอัลฟาเบทเพิ่มขึ้น 24% เป็น 1.198 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ของกูเกิล คลาวด์ พุ่งขึ้น 82% เป็น 2.48 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรจากการดำเนินงานของคลาวด์เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 8.8 พันล้านดอลลาร์ อัลฟาเบทปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนปี 2026 เป็น 1.95 แสนล้านถึง 2.05 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม และรอยเตอร์สรายงานว่าบริษัทใช้เงินสดไป 5.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นการเผาเงินสดรายไตรมาสครั้งแรกนับตั้งแต่มีการบันทึกข้อมูล ไบรอัน โนวัค นักวิเคราะห์จากมอร์แกน สแตนลีย์ กล่าวว่าการอ่อนตัวลงเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นโอกาสในการซื้อเชิงกลยุทธ์ และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 415 ดอลลาร์

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ซึ่งปัจจุบันบริหารโดยเกร็ก อาเบล เปิดเผยในรายงาน 13F ล่าสุดว่า บริษัทได้เข้าซื้อหุ้นใหม่ในดีอาร์ ฮอร์ตัน มูลค่าประมาณ 580,000 ดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในเลนนาร์ขึ้น 30% ในไตรมาสที่สอง ส่งผลให้มูลค่าการถือหุ้นดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลาดที่อยู่อาศัยเผชิญแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่สูงขึ้น แต่เจพีมอร์แกน โกลบอล รีเสิร์ช คาดว่าราคาบ้านจะทรงตัวในปี 2026 และเพิ่มขึ้น 3% ในปี 2027 ขณะที่แคปิตอล อีโคโนมิกส์ คาดการณ์ว่าราคาจะฟื้นตัว 2.5% ในปี 2027 และเพิ่มขึ้น 4% ในปี 2028 อัตรากำไรขั้นต้นของดีอาร์ ฮอร์ตันในไตรมาสล่าสุดอยู่ที่ 20.7% สูงกว่าเป้าหมายที่บริษัทตั้งไว้ แต่บริษัทได้ปรับลดคาดการณ์รายได้ทั้งปีลง และราคาหุ้นปรับตัวลดลง 10% ในช่วงปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นของเลนนาร์ปรับตัวลดลงประมาณ 34% ในช่วงปีที่ผ่านมา แม้ว่าผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณจะแสดงให้เห็นว่าส่วนลดและของแถมในการขายบ้านลดลงเป็นครั้งแรกในรอบสามปี และต้นทุนการก่อสร้างต่อตารางฟุตลดลง 7% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 81 ดอลลาร์สหรัฐ

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ 101.81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิ 25.67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีกำไรต่อหุ้นจากการดำเนินงานต่อเนื่องที่ 17,868 ดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้ซีอีโอคนใหม่เกร็ก เอเบล บริษัทเพิ่มการซื้อหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ รวมถึงการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในอัลฟาเบตขึ้น 83% และดำเนินการซื้อหุ้นคืนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 การเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งสัญญาณถึงความเต็มใจที่จะใช้เงินสดมากขึ้น แม้จะเพิ่มความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในอัลฟาเบตและเดลต้า แอร์ไลน์สก็ตาม การประเมินมูลค่ายุติธรรมของชุมชนซิมพลี วอลล์ สตรีทสำหรับเบิร์กเชียร์อยู่ในช่วงประมาณ 799,503 ถึง 1.18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ เพิ่มการถือหุ้นอัลฟาเบทอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสสองของปี 2026 โดยเพิ่มสัดส่วนการถือครองขึ้น 83% เป็นประมาณ 106 ล้านหุ้น มูลค่าของสถานะการลงทุนนี้อยู่ที่เกือบ 38,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ทำให้อัลฟาเบทกลายเป็นการถือครองหุ้นใหญ่เป็นอันดับสามในพอร์ตหุ้นสหรัฐของเบิร์กเชียร์ รองจากแอปเปิลและอเมริกัน เอ็กซ์เพรส เบิร์กเชียร์ยังเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเดลต้า แอร์ไลน์ส ขึ้น 44% ในระหว่างไตรมาส ทำให้สถานะการลงทุนนั้นมีมูลค่าประมาณ 5,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 30 มิถุนายน บริษัทได้เริ่มสถานะการลงทุนใหม่ในดีอาร์ ฮอร์ตัน และเพิ่มการถือครองในเลนนาร์และเมซี่ส์อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ลดสัดส่วนการถือหุ้นแคปิตอล วัน และนูคอร์ ลงประมาณครึ่งหนึ่ง และปรับลดการถือครองแบงก์ ออฟ อเมริกา และโครเกอร์ เบิร์กเชียร์ยังซื้อหุ้นคืนเป็นมูลค่า 4,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนับเป็นการซื้อหุ้นคืนรายไตรมาสที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในเมซี่ส์ขึ้น 141.82% ในช่วงเวลาที่ครอบคลุมโดยรายงานล่าสุด ทำให้ถือหุ้นรวม 7.37 ล้านหุ้น มูลค่าประมาณ 173 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคิดเป็นสัดส่วนการเป็นเจ้าของผู้ค้าปลีกรายนี้ 2.79% ณ วันที่ 29 มิถุนายน 2026 สถานะการลงทุนนี้คิดเป็นเพียง 0.06% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของเบิร์กเชียร์ และนับเป็นการเดิมพันครั้งแรกของกลุ่มบริษัทในหุ้นเครือห้างสรรพสินค้าในรอบประมาณ 60 ปี เมซี่ส์รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยยอดขายเทียบเคียงทั้งบริษัทเพิ่มขึ้น 3% เทียบกับเป้าหมายที่ 0.5% ถึง 1.5% กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.13 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าช่วงคาดการณ์ที่สูงสุดเพียงหนึ่งเซนต์ และยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 1.8% เป็น 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีเป็นยอดขายสุทธิระหว่าง 21.5 พันล้านถึง 21.75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.00 ถึง 2.20 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมคืนเงิน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐให้ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน นักวิเคราะห์คาดการณ์กระแสเงินสดอิสระจะขยายตัวจาก 690 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณ 2026 เป็น 955 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณ 2031 และที่ระดับ 8.3 เท่าของกระแสเงินสดอิสระล่วงหน้า หุ้นอาจให้ผลตอบแทนมากกว่า 35% ภายในสามปีหลังรวมเงินปันผล แม้ว่าราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 22.33 ดอลลาร์สหรัฐจะต่ำกว่าระดับปัจจุบัน 4.6%

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในเดลต้า แอร์ไลน์ส เป็น 8.7% ณ วันที่ 30 มิถุนายน เพิ่มขึ้นจากเดิม 6.1% ตามเอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้เดลต้าเป็นสายการบินเพียงรายเดียวที่เบิร์กเชียร์ถือหุ้นอยู่ในปัจจุบัน หลังจากที่กลุ่มบริษัทขายหุ้นในสายการบินรายใหญ่ของสหรัฐฯ ไปในช่วงการระบาดใหญ่ การถือหุ้นในสัดส่วนที่มากขึ้นสะท้อนความเชื่อมั่นในเดลต้า ขณะที่อุตสาหกรรมการบินกำลังเผชิญกับต้นทุนเชื้อเพลิง ปัญหาด้านความจุ และความต้องการเดินทางที่เปลี่ยนแปลงไป เอกสารดังกล่าวสะท้อนการถือหุ้น ณ วันที่ 30 มิถุนายน และไม่ได้ระบุว่าเบิร์กเชียร์ได้เปลี่ยนแปลงสัดส่วนการถือหุ้นหลังจากนั้นหรือไม่

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในเดลต้า แอร์ไลน์ส ขึ้น 44% ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2026 ทำให้มีจำนวนหุ้นรวม 57.3 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 5.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการซื้อก่อนหน้านี้ที่ทำให้มีมูลค่าหุ้นเดลต้าประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2026 ซึ่งเป็นไตรมาสแรกของเกร็ก อาเบล ในตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร หลังจากรับช่วงต่อจากวอร์เรน บัฟเฟตต์ ในเดือนมกราคม เดลต้า รายงานรายได้ไตรมาสที่สองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 17.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 14% จากปีก่อนหน้า โดยมีกำไรก่อนหักภาษี 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้น 1.56 ดอลลาร์สหรัฐ สายการบินให้แนวโน้มกำไรทั้งปีที่ 6.50 ถึง 7.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น คิดเป็นการเติบโต 20% จากปีที่แล้ว พร้อมกระแสเงินสดอิสระ 3 พันล้านถึง 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ กลายเป็นผู้ซื้อหุ้นสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ไตรมาส ภายใต้การนำของซีอีโอคนใหม่ เกร็ก เอเบล ซึ่งส่งสัญญาณการสิ้นสุดการกักตุนเงินสดที่ยืดเยื้อ บริษัทอนุมัติการซื้อหุ้นคืนกว่า 4.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 235 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และซื้อหุ้นคืนอีกกว่า 3.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคมเพียงเดือนเดียว เบิร์กเชียร์ซื้อหุ้นประมาณ 23.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ขายออก 3.7 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการซื้อสุทธิประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ รวมถึงการถือครองหุ้นขนาดใหญ่ในอัลฟาเบท และอีกกว่า 2.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในหุ้นกลุ่มพาณิชย์และอุตสาหกรรมอื่น ๆ ไตรมาสนี้ยังรวมถึงการเข้าซื้อกิจการผู้สร้างบ้าน เทย์เลอร์ มอร์ริสัน ด้วยเงินสดทั้งหมด 6.8 พันล้านดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 12.98 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเป็น 25.67 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากกำไรจากการลงทุน 12.68 พันล้านดอลลาร์ เงินสดและพันธบัตรรัฐบาลของเบิร์กเชียร์ลดลงเหลือ 365.5 พันล้านดอลลาร์ จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 397.4 พันล้านดอลลาร์เมื่อสามเดือนก่อน

เกร็ก อาเบล ซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ อนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 4.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 235 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากวอร์เรน บัฟเฟตต์ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 77.8 พันล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2018 ถึง 2024 แม้ว่าบัฟเฟตต์จะไม่อนุมัติการซื้อหุ้นคืนเลยในปีสุดท้ายที่ดำรงตำแหน่งซีอีโอในปี 2025 เบิร์กเชียร์สามารถซื้อหุ้นคืนได้ตราบใดที่เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดยังคงสูงกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ และปัจจุบันบริษัทถือครองเงินสดสำรอง 3.65 แสนล้านดอลลาร์ อาเบลยังลงทุนในอัลฟาเบทมากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งซีอีโอเมื่อต้นปี 2026

เมื่อวันที่ 14 มีรายงานว่า บริษัทลงทุนสหรัฐ เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ได้เพิ่มการถือครองหุ้นของอัลฟาเบท ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิลอย่างมีนัยสำคัญ ในช่วงเดือนเมษายนถึงมิถุนายน 2026 โดยพบจากรายงานที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ ภายใต้การนำของนายอาเบล ประธานเจ้าหน้าที่บริหารซึ่งเข้ารับตำแหน่งในปีนี้ บริษัทได้เดินหน้าซื้อหุ้นอย่างแข็งขัน นี่เป็นไตรมาสที่สองนับตั้งแต่นายวอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนชื่อดังชาวสหรัฐ ลงจากตำแหน่งซีอีโอเมื่อปลายปีที่แล้ว และนายอาเบลรับช่วงต่อ ในงบการเงินประจำไตรมาสดังกล่าวซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 8 เผยให้เห็นว่า บริษัทได้ลดเงินสดสำรองที่บัฟเฟตต์สะสมไว้ และเพิ่มท่าทีเชิงรุกมากขึ้น

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ กลับมาเป็นผู้ซื้อหุ้นสุทธิในไตรมาสที่สองภายใต้ซีอีโอคนใหม่ เกร็ก อาเบล ยุติการขายสุทธิต่อเนื่อง 14 ไตรมาส บริษัทซื้อหุ้นจดทะเบียนมูลค่า 23,500 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ขายออกไปประมาณ 3,700 ล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นคืนของตัวเอง 4,500 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส ในเดือนกรกฎาคม เบิร์กเชียร์ใช้เงินเพิ่มอีกอย่างน้อย 10,100 ล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมและการเข้าซื้อเทย์เลอร์ มอร์ริสัน โฮม คอร์ปอเรชัน มูลค่า 6,800 ล้านดอลลาร์ กลุ่มบริษัทยังลงทุน 10,000 ล้านดอลลาร์ในอัลฟาเบท และสภาพคล่องสุทธิลดลงเหลือ 364,700 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน จาก 380,200 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมีนาคม กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 16% เป็น 12,980 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ากำไรจากการรับประกันภัยก่อนหักภาษีของไกโกจะลดลง 45%

เกร็ก อาเบล ซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ปิดดีลซื้อกิจการเทย์เลอร์ มอร์ริสัน โฮมส์ ผู้สร้างบ้าน มูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ดีลนี้เป็นหนึ่งในหลายการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนที่อาเบลทำตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งเมื่อเดือนมกราคม รวมถึงการซื้อหุ้นคืน 235 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 และ 4.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง อาเบลยังซื้อหุ้นอัลฟาเบทมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง โดยแบ่งเป็นหุ้นคลาสเอและคลาสซีอย่างละครึ่ง วอร์เรน บัฟเฟตต์ชื่นชมอาเบลที่ปิดดีลเทย์เลอร์ มอร์ริสันได้รวดเร็วและราบรื่นกว่าที่เขาจะทำได้ และอาเบลกล่าวว่าบริษัทคาดว่าจะรวมธุรกิจสร้างบ้านในพื้นที่ของตนเข้าเป็นแพลตฟอร์มเดียว การเข้าซื้อครั้งนี้ส่งสัญญาณมุมมองระยะยาวของเบิร์กเชียร์ต่อการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัย และสอดคล้องกับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เดิมของบริษัท ซึ่งรวมถึงเคลย์ตัน พร็อพเพอร์ตี้ส์ กรุ๊ป และเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ โฮมเซอร์วิสเซส

ธุรกิจการผลิต บริการ และค้าปลีกของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่โดดเด่น โดยรายได้เพิ่มขึ้น 15.2% แตะ 6.15 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 24.1% แตะเกือบ 4.5 พันล้านดอลลาร์ กลุ่มธุรกิจนี้คิดเป็นสัดส่วนเกือบ 40% ของกระแสเงินสดที่ใช้จ่ายได้ของกลุ่มบริษัท ทำให้เป็นแหล่งรายได้หลักที่ใหญ่ที่สุดและสม่ำเสมอที่สุดของบริษัท ผลการดำเนินงานนี้ต่อยอดและเร่งความก้าวหน้าในระยะยาว แม้ธุรกิจอื่นของเบิร์กเชียร์จะเผชิญอุปสรรคก็ตาม นักวิเคราะห์อาจยังไม่ได้ประเมินมูลค่าศักยภาพของกิจการที่ไม่ได้จดทะเบียนเหล่านี้อย่างเต็มที่ ซึ่งยิ่งสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น

รัฐบาลทรัมป์กำลังพิจารณาแผนปรับฐานต้นทุนกำไรจากการขายทรัพย์สินตามอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งจะช่วยลดภาระภาษีจากหุ้นที่วอร์เรน บัฟเฟตต์ถือครองมานาน แต่ไม่ถึงขั้นยกเว้นภาษีทั้งหมด เควิน แฮสเซตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ ยืนยันว่าทำเนียบขาวกำลังพัฒนาข้อเสนอด้านภาษีกำไรจากการขายทรัพย์สินก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน โดยมีแนวคิดหลักคือการปรับฐานต้นทุนตามเงินเฟ้อ สำหรับหุ้นโคคา-โคลาที่เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ถือครองอยู่ ซึ่งซื้อสะสมระหว่างปี 1988 ถึง 1994 มีต้นทุนหลังปรับสัดส่วนหุ้นประมาณ 3.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อปรับด้วยเงินเฟ้อสะสมประมาณ 2.7 เท่า จะทำให้ฐานต้นทุนใหม่ขยับไปอยู่ที่ราว 8 ถึง 9 ดอลลาร์ แต่ด้วยราคาหุ้นโคคา-โคลาที่ซื้อขายกันในระดับสูงกว่า 80 ดอลลาร์ การปรับฐานต้นทุนนี้จะช่วยลดกำไรที่ต้องเสียภาษีต่อหุ้นได้เพียงไม่กี่ดอลลาร์ ข้อเสนอของครูซและสก็อตต์ในลักษณะเดียวกันเคยถูกประเมินว่าจะทำให้รายได้รัฐบาลกลางลดลงประมาณ 2 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่คณะกรรมการเพื่องบประมาณรัฐบาลกลางที่มีความรับผิดชอบเตือนว่า การดำเนินการผ่านอำนาจบริหารเพียงอย่างเดียวอาจเพิ่มหนี้สาธารณะได้ตั้งแต่ 1.7 แสนล้านดอลลาร์ ไปจนถึง 9.5 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 นักลงทุนที่ผลตอบแทนจากการถือครองเพียงแค่ตามทันเงินเฟ้อจะได้ประโยชน์สูงสุดจากมาตรการนี้ ส่วนหุ้นที่เติบโตทบต้นอย่างแท้จริงในระยะยาวยังคงต้องจ่ายภาษีจากผลตอบแทนที่เหนือกว่าเงินเฟ้อตลอดหลายทศวรรษ

เกร็ก อาเบล ซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ทำให้บริษัทกลายเป็นผู้ซื้อหุ้นสุทธิในไตรมาสที่สอง โดยซื้อหุ้นมูลค่า 23.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายเพียง 3.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นยอดซื้อสุทธิ 19.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปีที่กลุ่มบริษัทนี้เป็นผู้ซื้อสุทธิ ยุติช่วงเวลาการขายสุทธิติดต่อกัน 14 ไตรมาส การซื้อครั้งนี้รวมถึงการลงทุนในอัลฟาเบทมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่เปิดเผยไปก่อนหน้านี้ในเดือนมิถุนายน ส่วนการซื้อขายที่เหลือจะเปิดเผยในรายงาน 13F ที่กำลังจะมาถึง เงินสดสำรองของเบิร์กเชียร์ลดลงมาอยู่ที่ 365.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 398 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 16.3% และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเป็น 25.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อาเบล ซึ่งรับตำแหน่งต่อจากวอร์เรน บัฟเฟตต์ในไตรมาสแรก ได้ปรับลดพอร์ตหุ้นลงเหลือ 29 ตำแหน่ง และมุ่งเน้นการลงทุนที่มีความเชื่อมั่นสูง

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ใช้เงิน 4.5 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นคืนในไตรมาสที่สอง ส่งผลให้หุ้นคลาสบีปรับตัวขึ้นสูงสุด 3.1% แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่นายวอร์เรน บัฟเฟตต์ประกาศลาออกจากตำแหน่งซีอีโอในเดือนพฤษภาคม 2025 กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 16% อยู่ที่ 12.98 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจการผลิต บริการ และค้าปลีกที่ทำกำไร 4.47 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่บีเอ็นเอสเอฟทำกำไร 1.56 พันล้านดอลลาร์ และเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ เอ็นเนอร์ยี่ทำกำไร 891 ล้านดอลลาร์ กำไรจากการรับประกันภัยลดลงเหลือ 1.73 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากการลงทุนลดลงเหลือ 3.06 พันล้านดอลลาร์ เงินสดในมือของบริษัทลดลงจาก 380.2 พันล้านดอลลาร์ เหลือ 364.7 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากทุ่มเงิน 23.5 พันล้านดอลลาร์เข้าซื้อหุ้นในระหว่างไตรมาส และมีเงินอีกอย่างน้อย 10.1 พันล้านดอลลาร์ที่ใช้ไปกับการซื้อหุ้นคืนในเดือนกรกฎาคมและการเข้าซื้อกิจการเทย์เลอร์ มอร์ริสัน กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเป็น 25.67 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าเบิร์กเชียร์จะเน้นย้ำว่ากำไรจากการดำเนินงานเป็นมาตรวัดที่สะอาดกว่าเนื่องจากความผันผวนของพอร์ตหุ้น

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ซื้อหุ้นคืนประมาณ 7.9 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนมีนาคม แบ่งเป็นประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง และอีก 3.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม นับเป็นการเร่งซื้อหุ้นคืนอย่างมากภายใต้การนำของซีอีโอคนใหม่ เกร็ก อาเบล บริษัทยังกลายเป็นผู้ซื้อสุทธิในหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยทุ่มเงินซื้อหุ้นมากกว่าที่ขายไปประมาณ 19.8 พันล้านดอลลาร์ ยุติการขายสุทธิติดต่อกัน 14 ไตรมาส เงินสด ตั๋วเงินคลัง และรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงเหลือประมาณ 365 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กลุ่มบริษัทนำเงินสำรองออกมาใช้มากขึ้น กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 16% เป็นประมาณ 13 พันล้านดอลลาร์ จากรายได้ 101.8 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากบีเอ็นเอสเอฟ เรลเวย์ และธุรกิจการผลิต บริการ และค้าปลีก ขณะที่การรับประกันภัยของไกโกอ่อนแอลง ณ วันที่ 10 สิงหาคม หุ้นคลาสเอของเบิร์กเชียร์ซื้อขายที่ประมาณ 805,448 ดอลลาร์ ต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมของกูรูโฟกัสที่ประมาณ 835,010 ดอลลาร์ ประมาณ 3.54%

บีเอ็นเอสเอฟ เรลเวย์ รายงานกำไรก่อนหักภาษีไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 13.9% แตะ 2.06 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของปริมาณการขนส่งและรายได้ต่อเที่ยวที่สูงขึ้น รายได้เพิ่มขึ้น 14.6% แตะ 6.56 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 15.6% รวมถึงต้นทุนเชื้อเพลิงที่พุ่งขึ้น 68% ปริมาณการขนส่งรายไตรมาสเติบโต 6.5% โดยปริมาณสินค้าอุปโภคบริโภคเพิ่มขึ้น 9.3% และปริมาณสินค้าเกษตรและพลังงานเพิ่มขึ้น 11.5% ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนจากการลดลง 7.9% ของปริมาณถ่านหิน

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ รายงานกำไรจากการดำเนินงานต่อหุ้นคลาสบีในไตรมาสสองที่ 6.03 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5.13 ดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก และเร่งการใช้เงินทุนด้วยการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 และการซื้อหุ้นสามัญเกือบ 22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงการเข้าลงทุนใหม่ในอัลฟาเบท บริษัทแม่ของกูเกิล มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินสดในมือของกลุ่มบริษัทลดลงมาอยู่ที่ 365.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 397.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นไตรมาสแรก ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนทิศทางจากช่วงเก้าเดือนก่อนหน้าที่บริษัทเป็นผู้ขายหุ้นสุทธิ ในข่าวบริษัทอื่น แบริค ไมนิ่ง บรรลุข้อตกลงกับนิวมอนต์เกี่ยวกับกิจการร่วมค้าเนวาดา โกลด์ ไมนส์ ยุติข้อขัดแย้งที่ค้างคาทั้งหมด และเปิดทางให้แบริคสามารถนำสินทรัพย์ในอเมริกาเหนือเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก โดยนิวมอนต์จะจ่ายเงินครั้งเดียวจำนวน 1.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐให้แก่แบริค อย่างไรก็ตาม หุ้นแบริคร่วงลง 5.8% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากกำไรปรับปรุงในไตรมาสสองต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาร์เชอร์ เอวิเอชัน ประกาศว่าจะเข้าซื้อกิจการวิสก์ แอโร สกายกริด และอินซิทู ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของโบอิ้ง ด้วยมูลค่าที่ไม่เปิดเผย ส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 12.5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ไรอัน โคเฮน ซีอีโอของเกมสต็อป มีรายงานว่ากำลังพิจารณาถอนข้อเสนอซื้อกิจการอีเบย์มูลค่า 56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเสนอเป็นหุ้นส่วนหรือกิจการร่วมค้าแทน ตามรายงานของบลูมเบิร์ก

หุ้นเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ปรับตัวขึ้นร้อยละ 2.2 ในการซื้อขายช่วงเที่ยงวันจันทร์ หลังจากกลุ่มบริษัทรายงานกำไรจากการดำเนินงานต่อหุ้นคลาสบีในไตรมาสสองที่ 6.03 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ consensus ที่ 5.13 ดอลลาร์ ฟื้นการซื้อหุ้นคืนด้วยวงเงิน 4.5 พันล้านดอลลาร์ และกลายเป็นผู้ซื้อสุทธิในตลาดหุ้น ส่วนธุรกิจการผลิต บริการ และค้าปลีกโดดเด่น โดยมีกำไรหลังหักภาษีเพิ่มขึ้นร้อยละ 24.1 เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 4.47 พันล้านดอลลาร์ หนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งที่พรีซิชั่น คาสท์พาร์ทส์ ผู้ผลิตชิ้นส่วนอากาศยาน และทีทีไอ ผู้จัดจำหน่ายอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ กำไรจากการรับประกันภัยน่าผิดหวัง ลดลงร้อยละ 13 เหลือ 1.73 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากอัตราส่วนรวมของไกโก้ขยับขึ้นเป็นร้อยละ 91.2 จากร้อยละ 83.5 จากความถี่และความรุนแรงของการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากการบาดเจ็บทางร่างกายที่สูงขึ้น เบิร์กเชียร์ยังใช้เงินเกือบ 22 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นสามัญ รวมถึงการลงทุน 10 พันล้านดอลลาร์ในอัลฟาเบท ทำให้เป็นหนึ่งในห้าสัดส่วนการถือครองที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท ขณะที่เงินสดในมือลดลงเหลือ 365.5 พันล้านดอลลาร์ จาก 397.4 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมีนาคม

วอร์เรน บัฟเฟตต์ริเริ่มการลงทุน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ในอัลฟาเบท ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิล ด้วยตนเอง ซึ่งส่งสัญญาณว่าเขายังคงมีส่วนร่วมแม้จะก้าวลงจากตำแหน่งซีอีโอแล้ว บัฟเฟตต์ซึ่งเกษียณจากตำแหน่งซีอีโอเมื่อสิ้นปี 2025 และกลายเป็นประธานกรรมการ กล่าวกับซีเอ็นบีซีว่าเขาเป็นผู้ตัดสินใจลงทุนในอัลฟาเบท โดยมีเกร็ก อาเบล ซีอีโอผู้สืบทอดตำแหน่งเป็นผู้อนุมัติการตัดสินใจ ทั้งสองพูดคุยกันบ่อยครั้งและมีความเห็นตรงกัน บัฟเฟตต์กล่าว พร้อมย้ำว่าเขาไม่ได้บริหารงานประจำวัน อาเบลกำลังสร้างเอกลักษณ์ของตนเองให้กับบริษัทแล้ว เห็นได้จากการซื้อเทย์เลอร์ มอร์ริสัน โฮม และแผนที่จะรวมเข้ากับธุรกิจที่อยู่อาศัยอื่นๆ ของเบิร์กเชียร์ ซึ่งเป็นแนวทางที่ลงมือปฏิบัติมากกว่าสไตล์ของบัฟเฟตต์

อินเทลร่วงลง 3% ก่อนเปิดตลาด หลังจากประกาศเสนอขายหุ้นสามัญมูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์ เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงรายจ่ายฝ่ายทุนและเงินทุนหมุนเวียน เกมสต็อปปรับตัวขึ้นมากกว่า 1.5% จากรายงานของบลูมเบิร์กที่ระบุว่าบริษัทกำลังพิจารณายกเลิกการเสนอซื้ออีเบย์มูลค่า 56 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอีเบย์ปฏิเสธไปเมื่อเดือนพฤษภาคมว่าไม่น่าเชื่อถือ ฮิวเลตต์ แพคการ์ด เอนเตอร์ไพรส์ปรับตัวขึ้นกว่า 5% หลังจากมอร์แกน สแตนลีย์ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็น overweight โดยอ้างถึงโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจ เวริสก์ แอนะลิติกส์ร่วงลงมากกว่า 6.5% หลังจากผู้พิพากษาในรัฐเดลาแวร์ตัดสินให้บริษัทต้องดำเนินการเข้าซื้อแอคคิวลิงซ์มูลค่า 2.35 พันล้านดอลลาร์ต่อไป ซึ่งเป็นข้อตกลงที่บริษัทยกเลิกไปเมื่อเดือนธันวาคม แอปเปิลปรับตัวลง 1% หลังจากเจฟเฟอรีส์ปรับลดน้ำหนักการลงทุนเป็น underperform โดยนักวิเคราะห์อ้างถึงการยกเลิกแผนการผลิตไอโฟนแบบกระจกทั้งหมด ร็อคเก็ต แล็บปรับตัวขึ้นเกือบ 3% ก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองหลังปิดตลาด เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ปรับตัวขึ้น 0.5% หลังจากรายงานกำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 16% ซึ่งขับเคลื่อนโดยกำไรจากธุรกิจการผลิต บริการ ค้าปลีก และพลังงาน แม้ว่ารายได้จากการลงทุนในธุรกิจประกันภัยจะลดลง 9% อาร์เชอร์ เอวิเอชันพุ่งขึ้นหลังจากประกาศเข้าซื้อบริษัทย่อยของโบอิ้งสามแห่ง โดยโบอิ้งเข้าถือหุ้นในสัดส่วนที่ไม่เปิดเผย

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ลดเงินสดที่ถือครองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ลงเหลือ 3.647 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ขณะที่เกร็ก อาเบล ประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่เพิ่มกิจกรรมการลงทุน และกลุ่มบริษัทรายงานกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นสองเท่า อาเบล ซึ่งรับช่วงต่อจากวอร์เรน บัฟเฟตต์เมื่อต้นปี ดูแลให้เบิร์กเชียร์กลายเป็นผู้ซื้อหุ้นสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ไตรมาส โดยทุ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์เข้าสู่การถือครองหลักที่มีอยู่เดิม รวมถึงอัลฟาเบท บริษัทแม่ของกูเกิล บริษัทยังซื้อหุ้นคืนมูลค่า 4.53 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนถึงเดือนมิถุนายน ซึ่งเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากกิจกรรมที่ค่อนข้างจำกัดในไตรมาสแรก ตลาดฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวผสมผสานแต่โดยรวมเป็นบวกในวันจันทร์ ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างโอกาสที่ลดลงสำหรับการแก้ไขความขัดแย้งอิหร่านอย่างรวดเร็ว กับความคาดหวังต่อข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สำคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ อิหร่านระบุเงื่อนไขสำหรับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง รวมถึงการยุติสงครามและการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร ขณะที่ราคาน้ำมันแข็งค่าขึ้น โดยสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.5% แตะ 83.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐในวันพุธ โดยคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะชะลอตัวลงเล็กน้อยเป็น 3.4% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกรกฎาคม จากเดิม 3.5% และคาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานจะลดลงเป็น 2.5% จาก 2.6%

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ กลับมาเป็นผู้ซื้อสุทธิในตลาดหุ้นในไตรมาสที่สอง ยุติช่วงขายหุ้นต่อเนื่อง 14 ไตรมาส ภายใต้การนำของซีอีโอคนใหม่ เกร็ก เอเบล บริษัท conglomerate แห่งนี้ซื้อหุ้นมูลค่าเกือบ 23.5 พันล้านดอลลาร์ และขายออกไปประมาณ 3.7 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินสดสำรองลดลงจากกว่า 397 พันล้านดอลลาร์ เหลือ 365.5 พันล้านดอลลาร์ การลงทุนแบบ private placement มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในอัลฟาเบท เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ ทำให้หุ้นตัวนี้กลายเป็นหนึ่งในห้าอันดับแรกของพอร์ตโฟลิโอมูลค่าประมาณ 355 พันล้านดอลลาร์ เบิร์กเชียร์ยังซื้อหุ้นคืนของตัวเองประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากการไม่มีการซื้อคืนในปี 2025 และ 2.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 บริษัทประกาศเข้าซื้อกิจการเทย์เลอร์ มอร์ริสัน โฮมส์ มูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าดีลจะปิดหลังจากสิ้นไตรมาสและไม่สะท้อนในการซื้อหุ้น

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ กลายเป็นผู้ซื้อหุ้นสุทธิในไตรมาสที่สอง ยุติการขายหุ้นต่อเนื่อง 14 ไตรมาส ภายใต้ซีอีโอคนใหม่ เกร็ก เอเบล กลุ่มบริษัทซื้อหุ้นมูลค่าเกือบ 23.5 พันล้านดอลลาร์ และขายเพียงประมาณ 3.7 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มียอดซื้อสุทธิประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ การลงทุนแบบไพรเวทเพลสเมนต์ในอัลฟาเบทมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นปัจจัยสำคัญ ทำให้กลายเป็นหนึ่งในห้าอันดับแรกของพอร์ตหุ้นมูลค่า 3.55 แสนล้านดอลลาร์ของเบิร์กเชียร์ เบิร์กเชียร์ยังซื้อหุ้นคืนประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากไม่มีการซื้อคืนในปี 2025 และมีเพียง 2.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 เงินสดสำรองของบริษัทลดลงจากกว่า 3.97 แสนล้านดอลลาร์ เหลือ 3.655 แสนล้านดอลลาร์ เมื่อเอเบลเริ่มนำเงินไปลงทุน แม้ว่าผู้เขียนจะเตือนว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจไม่ใช่สัญญาณซื้อที่ชัดเจน เนื่องจากมูลค่าตลาดที่สูงขึ้น

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ได้เข้าซื้อกิจการเทย์เลอร์ มอร์ริสัน โฮม คอร์ป ซึ่งนับเป็นดีลใหญ่ครั้งแรกของเกร็ก อาเบล ซีอีโอ และเป็นการขยายธุรกิจครั้งสำคัญเข้าสู่ตลาดการสร้างบ้านในสหรัฐฯ การเข้าซื้อครั้งนี้ทำให้เบิร์กเชียร์กลายเป็นหนึ่งในผู้สร้างบ้านรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ โดยตามหลังเพียงดีอาร์ ฮอร์ตัน เลนนาร์ และพัลทีกรุ๊ป เมื่ออิงจากยอดการปิดการขายในปี 2025 การเคลื่อนไหวนี้ขยายอาณาจักรที่อยู่อาศัยของเบิร์กเชียร์ ซึ่งรวมถึงเคลย์ตัน โฮมส์ โบรกเกอร์อสังหาริมทรัพย์ และวัสดุก่อสร้างอยู่แล้ว ทำให้บริษัทมีส่วนร่วมในเกือบทุกขั้นตอนของเศรษฐกิจการซื้อบ้าน เชอริล พาล์มเมอร์ ซีอีโอของเทย์เลอร์ มอร์ริสัน จะยังคงดำรงตำแหน่งต่อไป และกิจการที่รวมกันตั้งเป้าที่จะเป็นผู้สร้างรายสามอันดับแรกในทุกตลาดที่ดำเนินธุรกิจ ดีลนี้สะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกในระยะยาวต่อตลาดที่อยู่อาศัย แม้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านจะอยู่ในระดับสูง โดยนักวิเคราะห์ชี้ว่าเงินทุนที่อดทนของเบิร์กเชียร์และศักยภาพในการผสานงานด้านส่วนประกอบที่ผลิตจากโรงงานอาจช่วยลดต้นทุนได้ประมาณ 6,200 ดอลลาร์ต่อหลัง

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ อาจซื้อหุ้นคืนสูงถึง 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว ภายใต้การนำของซีอีโอ เกร็ก อาเบล ตามรายงานจากนิตยสารบาร์รอนส์ การซื้อหุ้นคืนที่คาดการณ์ไว้ระหว่าง 5 พันล้านถึง 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์นี้ ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากไตรมาสก่อนๆ ที่การซื้อหุ้นคืนมักมีน้อย แม้จะมีเงินสดก้อนใหญ่ การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่าผู้บริหารมองว่าหุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงแบบอนุรักษ์นิยม ซึ่งสอดคล้องกับปรัชญาการซื้อหุ้นคืนที่บริษัทยึดถือมายาวนาน ความเต็มใจของอาเบลในการใช้เงินทุนอย่างจริงจังเมื่อหุ้นดูถูกตอกย้ำเหตุผลที่เบิร์กเชียร์เป็นหุ้นหลักที่อดทนถือสำหรับนักลงทุนระยะยาว