บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BJC มีแนวโน้มกำไรปกติในไตรมาส 2 ปี 2569 ฟื้นตัว 14% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยบล.หยวนต้าประเมินกำไรปกติไว้ที่ 1.2 พันล้านบาท และกำไรสุทธิรวมสูงถึง 2.9 พันล้านบาท ซึ่งรวมกำไรพิเศษจากการขายที่ดินประมาณ 1.6 พันล้านบาท รายได้หลักคาดอยู่ที่ 4.3 หมื่นล้านบาท เติบโต 14% จากไตรมาสก่อนและ 13% จากปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากการซื้อธุรกิจค้าปลีกในเวียดนาม (MMVN) ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ขณะที่ธุรกิจบรรจุภัณฑ์เติบโตเด่น 30% จากปีก่อน หลังคู่แข่งลดกำลังการผลิตและลูกค้ารายใหญ่สั่งซื้อมากขึ้น ด้านอัตรากำไรขั้นต้นคาดเพิ่มขึ้น 30 จุดเบสิส และอัตราภาษีจ่ายลดลงเหลือ 18% จากการใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษี โบรกเกอร์ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569-2570 ขึ้น 7-10% เป็น 4.8 พันล้านบาทและ 5.3 พันล้านบาทตามลำดับ พร้อมปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” และให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 18.00 บาท โดยมองว่าราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER เพียง 11-12 เท่า และต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี
Berli Jucker PCLBroker raises target price to 18 baht, upgrades to buy, and raises profit forecasts.