นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) คาดการณ์ว่า GUNKUL จะมีกำไรปกติในไตรมาส 2/69 จำนวน 500 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.7% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 4.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งจะเป็นกำไรรายไตรมาสสูงสุดในรอบ 7 ไตรมาส โดยได้แรงหนุนจากการส่งมอบงาน EPC และธุรกิจ Trading ให้กับลูกค้าโรงไฟฟ้าและ EGAT แม้จะมีโครงการลมหนึ่งโครงการหมด Adder และมีฐานกำไรที่สูงในปีก่อนก็ตาม ปัจจุบันงาน EPC และ Trading มี Backlog อยู่ที่ 3,000 ถึง 4,000 ล้านบาท และในไตรมาส 3/69 มีงานที่มีโอกาสชนะสูงรอผลอีก 7,000 ถึง 8,000 ล้านบาท ขณะที่ธุรกิจโรงไฟฟ้าจะได้แรงหนุนจาก High season ของพลังงานลมในช่วงครึ่งหลังของปี 69 ทำให้คาดว่ากำไรไตรมาส 3-4/69 จะยืนสูงกว่า 500 ล้านบาทต่อไตรมาส ราคาหุ้น GUNKUL ปรับตัวขึ้นแล้ว 166% นับจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน แต่ด้วยกำไรปัจจุบันที่ยังแข็งแกร่งและ Valuation ที่ยังไม่สูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยกลุ่มที่เกือบ 30 เท่า ประกอบกับคาดผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีระดับ 3% จึงคงคำแนะนำ ซื้อ และให้ราคาเป้าหมายที่ 8.70 บาท
Gunkul Engineering Public Company LimitedAnalyst forecasts record quarterly profit and reiterates buy with higher target price.