บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น TASCO ขึ้นเป็น 18.50 บาท จากเดิม 14.20 บาท พร้อมคงคำแนะนำ ซื้อ หลังบริษัทกลับมาเข้าถึงน้ำมันดิบจากเวเนซุเอลาได้อีกครั้ง โดยคาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตราการใช้กำลังการกลั่นและปริมาณการขาย แม้ประโยชน์ที่ได้รับจะต่ำกว่าช่วงก่อนถูกคว่ำบาตรก็ตาม โบรกฯ ปรับประมาณการกำไรปี 2570-2571 ขึ้น 27% จากปริมาณการขายที่สูงขึ้น แต่คงประมาณการปี 2569 เนื่องจากประโยชน์ไม่น่ามีนัยสำคัญในปีนี้ ขณะที่คาดกำไรไตรมาส 3/2569 จะชะลอลงจากระดับสูงสุดในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 โดยส่วนต่างราคายางมะตอยยังสูงกว่าระดับปกติแต่กำลังแคบลง TASCO เสนออัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 6.3% และอัพไซด์เพิ่มเติมอาจมาจากเงื่อนไขการจัดหาน้ำมันดิบจากเวเนซุเอลาที่เอื้อประโยชน์ ซึ่งจะสนับสนุนการปรับเพิ่มตัวคูณมูลค่าหุ้นไปสู่ P/BV เฉลี่ย 10 ปีที่ 2.2 เท่า
Tipco Asphalt Public Company LimitedBroker raises target price and maintains buy rating on regained access to Venezuelan crude, boosting profit forecasts.
