Capital Southwest Corporation ได้แก้ไขสัญญาสินเชื่อที่มีหลักประกันอาวุโสเมื่อวันที่ 2 กันยายน โดยเพิ่มวงเงินที่ได้รับการอนุมัติจาก 510 ล้านดอลลาร์เป็น 595 ล้านดอลลาร์ และลดส่วนต่างดอกเบี้ยเหนืออัตรา SOFR จาก 2.15% เหลือ 2.00% พร้อมทั้งยกเลิกการปรับปรุง SOFR แยกต่างหาก ค่าธรรมเนียมสำหรับวงเงินที่ไม่ได้ใช้ถูกลดลงจากช่วง 0.50% ถึง 1.00% เป็นช่วง 0.50% ถึง 0.75% และขยายระยะเวลาการเบิกใช้และกำหนดชำระสุดท้ายเป็นเดือนกันยายน 2030 และเดือนกันยายน 2031 ตามลำดับ บริษัทมียอดหนี้คงค้างภายใต้วงเงินนี้ 280 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน ซึ่งหมายถึงการประหยัดดอกเบี้ยรายปีประมาณ 420,000 ดอลลาร์จากการลดส่วนต่างเพียงอย่างเดียว และบริษัทถือครองเงินลงทุนประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ตามมูลค่ายุติธรรม โดยมีผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเงินลงทุนในตราสารหนี้ที่ 10.9% อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนตามข้อกำหนดอยู่ที่ 0.91 ต่อ 1 เงินลงทุนที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้มีต้นทุน 65.7 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 2.9% ของพอร์ตการลงทุน และมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นลดลงจาก 16.69 ดอลลาร์เป็น 16.61 ดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด วงเงินเพิ่มเติม 1 พันล้านดอลลาร์ยังไม่ได้รับการอนุมัติ ดังนั้นการขยายวงเงินเกิน 595 ล้านดอลลาร์จึงขึ้นอยู่กับการเข้าร่วมของผู้ให้กู้ และสัญญาประกอบด้วยข้อกำหนด เช่น อัตราส่วนความคุ้มครองสินทรัพย์ขั้นต่ำ 150% และอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยอย่างน้อย 2.00 เท่า
Capital Southwest CorporationExpanded revolver to $595M and cut spread to 2%, lowering interest costs.
Yulon Finance Corp
Chevron Corp