ธนาคารยุโรปหันมาใช้ธุรกรรมการโอนความเสี่ยงสังเคราะห์มากขึ้นเพื่อจัดการความเสี่ยงสินเชื่อภาคเอกชน โดยใช้ข้อตกลงเฉพาะเพื่อปลดปล่อยเงินทุน ลดการกระจุกตัว และสนับสนุนการปล่อยสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง สมาคมผู้จัดการพอร์ตสินเชื่อระหว่างประเทศรายงานว่าในปี 2025 ธนาคารที่เข้าร่วมได้แปลงสินเชื่อเป็นหลักทรัพย์มูลค่า 378 พันล้านยูโร และปกป้องตราสารหนี้ชั้นรองมูลค่า 30 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้นร้อยละ 35 และ 21 ตามลำดับเมื่อเทียบกับปี 2024 บีเอ็นพี พารีบาส์เสร็จสิ้นการแปลงสินเชื่อเป็นหลักทรัพย์สังเคราะห์ครั้งแรกโดยอ้างอิงความเสี่ยงวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนมูลค่า 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแก่บริษัทพัฒนาธุรกิจในสหรัฐเมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้ว ขณะที่บีบีวีเอคาดว่าจะปิดธุรกรรมการโอนความเสี่ยงสังเคราะห์เพื่อลดความเสี่ยงจากสินเชื่อโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน หน่วยงานกำกับดูแลแสดงความกังวลเกี่ยวกับความเชื่อมโยงกัน โดยรายงานวิจัยของธนาคารกลางยุโรปประเมินว่าร้อยละ 26 ของเงินทุนในการโอนความเสี่ยงสังเคราะห์อาจมาจากสินเชื่อของธนาคารในที่สุด แม้ว่าผู้ปฏิบัติงานจะโต้แย้งว่าการจัดหาเงินทุนผ่านสัญญาซื้อคืนยังคงเป็นเพียงส่วนน้อยของตลาด และไม่มีการหมุนเวียนเงินกลับมายังธนาคารเดิมเกิดขึ้น ความต้องการของนักลงทุนต่อความเสี่ยงด้านการเงินเพื่อกองทุนยังคงแข็งแกร่ง โดยสินทรัพย์ที่อ้างอิงตราสารกองทุนมีการซื้อขายที่ส่วนต่างที่แคบมาก แม้จะมีความโปร่งใสจำกัดเกี่ยวกับความเสี่ยงพื้นฐาน
BNP Paribas SABNP Paribas completed its first synthetic securitisation referencing $1.25 billion of RCF exposures, freeing up capital.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.ABBVA expected to close an SRT transaction reducing risk on AI infrastructure loans, freeing up capital.