บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ HMPRO รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2569 จำนวน 1,594 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.0% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีรายได้รวม 18,055 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.4% จากปีก่อน หนุนจากยอดขายเครื่องใช้ไฟฟ้าทำความเย็นที่เร่งตัวจากอากาศร้อนจัดในเดือนเมษายน อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นเป็น 27.73% จาก 25.82% ในปีก่อน จากการบริหารส่วนผสมผลิตภัณฑ์และสินค้าแบรนด์ของบริษัท ขณะที่ค่าใช้จ่ายขายและบริหารต่อยอดขายเพิ่มขึ้นเป็น 20.61% จาก 19.47% ด้านค่าใช้จ่ายทางการเงินลดลง 14.20 ล้านบาท จากการรีไฟแนนซ์หุ้นกู้ด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำลง สำหรับช่วงเดือนกรกฎาคม ยอดขายรวมใกล้เคียงไตรมาส 2 โดย SSSG ของ HomePro ติดลบเล็กน้อยระดับ Low Single Digit เทียบกับ -1.0% ในไตรมาส 2 ขณะที่ Mega Home ยังเป็นบวกเล็กน้อย เทียบกับ +1.4% ในไตรมาส 2 อย่างไรก็ดี ภาพรวมไตรมาส 3 มีแนวโน้มชะลอลงจากฤดูฝนซึ่งเป็นช่วง Low Season ส่วน GPM คาดดีขึ้นจากปีก่อนที่ 26.78% แต่อ่อนตัวจาก 27.73% ในไตรมาส 2 หลังต้นทุนสินค้าบางชนิดปรับขึ้น ด้าน SG&A ต่อยอดขายคาดเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจาก 20.6% และทรงตัวสูงถึงไตรมาส 1 ปี 2570 เนื่องจากแผนขยายสาขาอีกประมาณ 7 สาขาในช่วงครึ่งหลังปี 2569 แต่มีปัจจัยบวกจากการรีไฟแนนซ์หุ้นกู้ปลายปีด้วยดอกเบี้ยต่ำลง กำไรสุทธิครึ่งแรกปี 2569 อยู่ที่ 2,998 ล้านบาท คิดเป็น 49.8% ของประมาณการกำไรทั้งปี 6,030 ล้านบาท หรือ EPS 0.46 บาทต่อหุ้น นักวิเคราะห์แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 8.30 บาทต่อหุ้น อิง PE 18 เท่า ใกล้ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี มองว่าเหมาะสมกว่าระดับ 25-30 เท่าในอดีต จากความเสี่ยงกำลังซื้อและการเติบโตของยอดขายที่เผชิญความท้าทาย แต่ยังบวกต่อจุดแข็งด้าน GPM และการบริหารการเงิน ด้านเทคนิค ราคาปรับตัวทดสอบแนวรับ 6.50 บาท แล้วมีแรงซื้อกลับเป็นรูปแบบ Double Bottom ปิดเหนือ SMA ด้วยแท่งเทียนขาวยาว แนวโน้มจบรอบขาลงขนาดเล็ก แนวรับหลัก 6.60-6.50 บาท แนวต้าน 6.85 บาท หากผ่านพร้อมวอลุ่มเพิ่มจะเป็นสัญญาณรูปแบบตัว N ขาขึ้น คำแนะนำสำหรับผู้มีหุ้นให้ถือหรือซื้อเพิ่ม มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 6.85/7.00/7.30 บาท ส่วนผู้ไม่มีหุ้นให้ซื้อระยะสั้นโดยเน้นยืนแนวรับ 6.60-6.50 บาท ไม่ควรต่ำกว่า
Home Product Center Public Company LimitedQ2 net profit up 14% with improved gross margin, beating expectations.
