IRPC Public Company LimitedIRPC
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง
Globlex upgrades to buy and raises target price, citing stronger earnings and margins.
ผลกระทบต่อหุ้น 1
Energy
IRPC Public Company Limitedราคาหุ้น IRPC ปรับตัวขึ้น 4.17% มาอยู่ที่ 2.50 บาท หลังบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก ปรับเพิ่มคำแนะนำจาก ถือ เป็น ซื้อ พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 3.20 บาท จากเดิม 2.20 บาท โดยอิงอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีปี 2569 ที่ 0.8 เท่า จากเดิม 0.7 เท่า เพื่อสะท้อนแนวโน้มผลประกอบการและมาร์จิ้นที่แข็งแกร่งกว่าคาด IRPC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 จำนวน 2.9 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุนสุทธิ 2.1 พันล้านบาทในช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 63% จากไตรมาสก่อน เนื่องจากรายการพิเศษหลายรายการ หากไม่รวมรายการพิเศษ IRPC มีกำไรจากการดำเนินงานหลัก 4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นเป็น 1.65 เท่าจากไตรมาสก่อน และ 8.5 เท่าจากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก Market GIM ที่เพิ่มขึ้นเป็น 17.10 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ตาม Market GRM ซึ่งอยู่ที่ 13.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แบ่งเป็นค่าการกลั่น 9.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และส่วนต่างกำไรของธุรกิจน้ำมันหล่อลื่น 4.10 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ส่วนธุรกิจปิโตรเคมีมี GIM ของผลิตภัณฑ์โอเลฟินส์อยู่ที่ 1.60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ขณะที่ผลิตภัณฑ์อะโรเมติกส์อยู่ที่ 1.20 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และธุรกิจสาธารณูปโภคอยู่ที่ 0.87 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม เมื่อรวมผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน 4.10 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยง 2 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ส่งผลให้ Accounting GIM อยู่ที่ 11.03 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นในช่วงประมาณการ 3 ปี เป็น 16.7 เท่า, 8.9 เท่า และ 1.2 เท่าของประมาณการเดิมตามลำดับ
IRPC Public Company LimitedGloblex upgrades to buy and raises target price, citing stronger earnings and margins.