จิม แครมเมอร์ มองบวกต่อพาโล อัลโต หลังผลประกอบการแข็งแกร่ง

CrowdStrike และ Palo Alto Networks กำลังแข่งขันกันเพื่อตอบคำถามที่เจนเซน หวง ยกขึ้นมาเมื่อวันที่ 10 กันยายน เมื่อเขา told นักลงทุนในงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference ว่าความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์มีแนวโน้มจะกลายเป็นตลาดการเติบโตครั้งใหญ่แห่งต่อไปของ AI โดย CrowdStrike เปิดตัว SafeMind ในงานประชุม Fal.Con เมื่อวันที่ 1 กันยายน ซึ่งเป็นระบบความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์แบบเอเจนติกที่สร้างขึ้นโดย Cyber Superintelligence Lab ของบริษัทเองบนพื้นฐานของโมเดล Nemotron แบบเปิด ซึ่งบริษัทกล่าวว่าสามารถตรวจจับภัยคุกคามได้แม่นยำขึ้น 29% และแก้ไขได้เร็วขึ้นหกเท่าเมื่อเทียบกับโมเดลชั้นแนวหน้าที่ใช้เป็นเกณฑ์เปรียบเทียบ รายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณของ CrowdStrike เพิ่มขึ้น 26% เป็น 1.47 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้ประจำปีแบบใหม่สุทธิเพิ่มขึ้น 51% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 333 ล้านดอลลาร์ และจอร์จ เคิร์ตซ์ ซีอีโอ เปิดเผยดีล Falcon Flex มูลค่าแปดหลักกับห้องปฏิบัติการ AI ชั้นแนวหน้า ขณะที่ Palo Alto Networks เลือกเส้นทางตรงกันข้าม ด้วยการผสานรวม CyberArk และ Chronosphere และเพิ่ม Console ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม AI แบบเนทีฟสำหรับเวิร์กโฟลว์องค์กรแบบเอเจนติก โดยรายได้ประจำปีของธุรกิจ Next Generation Security แตะ 9.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบปีต่อปี และภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานคงเหลือรวมทะลุ 2 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก เพิ่มขึ้น 34% เป็น 2.12 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่าบริษัทจะพลิกเป็นขาดทุนสุทธิตามหลัก GAAP 282 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว นักลงทุนตอบรับเพียงรายงานของ CrowdStrike โดยดันหุ้นขึ้นราว 20% เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ขณะที่หุ้นของ Palo Alto ร่วงลงมากกว่า 5% แม้ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 34% เป็น 3.41 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ภัยคุกคามที่อยู่เบื้องหลังการเดิมพันทั้งสองครั้งนี้ไม่ใช่เรื่องสมมติ Anthropic เปิดเผยกับ Reuters ว่าบริษัทได้สกัดกั้นแคมเปญแฮกที่เชื่อมโยงกับรัสเซียซึ่งใช้โมเดล Claude ของตนโจมตีเป้าหมายภาครัฐและการป้องกันของยูเครนมากกว่า 20 แห่ง และการศึกษาร่วมของ Wiz และ Irregular พบว่าเอเจนต์ AI สามารถทำภารกิจความมั่นคงปลอดภัยเชิงรุกที่ซับซ้อนได้ด้วยต้นทุนการประมวลผลต่ำกว่า 50 ดอลลาร์ เทียบกับเกือบ 100,000 ดอลลาร์สำหรับงานเดียวกันโดยนักวิจัยมนุษย์ที่ได้รับค่าจ้าง

Palo Alto Networks รายงานรายได้ไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่ 3.41 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมกับขาดทุนสุทธิตามหลัก GAAP 282 ล้านดอลลาร์ หลังจากที่ทำกำไรได้ 254 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า รายได้ประจำปีจาก Next-Generation Security เพิ่มขึ้น 63% แตะ 9.10 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าบริษัทระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้ไม่ใช่อัตราการเติบโตแบบอินทรีย์ เนื่องจากพอร์ตโฟลิโอปัจจุบันรวมธุรกิจด้าน identity และ observability ที่เข้าซื้อมา ซึ่งไม่มีอยู่ในฐานของปีก่อนหน้า และภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานคงเหลือเพิ่มขึ้น 34% แตะ 21.2 พันล้านดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานตามหลัก GAAP ลดลงเหลือ 172 ล้านดอลลาร์ จาก 497 ล้านดอลลาร์ ทำให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามหลัก GAAP ลดลงเหลือ 5.0% จาก 19.6% ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ตามนิยามของบริษัทอยู่ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิแบบ non-GAAP อยู่ที่ 853 ล้านดอลลาร์ การกระทบยอดผลการดำเนินงานของไตรมาสนี้รวมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนในรูปหุ้น 487 ล้านดอลลาร์ ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจากการเข้าซื้อ 281 ล้านดอลลาร์ และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อ 68 ล้านดอลลาร์ ส่วนช่องว่างของกำไรสุทธิยังสะท้อนการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรม 524 ล้านดอลลาร์ของหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโสที่ได้มาจากดีล CyberArk กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 1.36 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.02 พันล้านดอลลาร์ และฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ที่ 14.10 พันล้านดอลลาร์ ถึง 14.20 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 23% ถึง 24% โดยคาดว่า NGS ARR จะแตะ 11.075 พันล้านดอลลาร์ ถึง 11.175 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% ถึง 23%