บล.เคจีไอ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2570 ของธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP ขึ้นเป็น 145 บาท จากเดิม 125 บาท โดยระบุว่าการที่มีรายได้จากตลาดทุนอยู่ในระดับสูง และรายได้จากธุรกิจ wealth management ที่แข็งแกร่ง จะทำให้ KKP ยังคงรักษาอัตราการเติบโตไว้ในระดับสูงได้ในงวด 2H69F ขณะที่ credit cost ที่ลดลงจะช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เร่งตัวขึ้น ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2570F ขึ้นอีก 5% เพื่อสะท้อนอัตราการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมที่ 17% เพิ่มขึ้นจากเดิม 8% พร้อมทั้ง re-rate PE เป็น 14x จาก 12.5x หรือเท่ากับ PBV ที่ 1.75x จากการขยับไปใช้ประมาณการปี 2570F ซึ่งคิดเป็น premium จาก fair PBV ประมาณ 30% สะท้อนความสามารถในการเกาะกุมโอกาสที่จะเพิ่ม ROE และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 7%
Kiatnakin Phatra Bank Public Company LimitedKGI raised KKP's 2027 target price to 145 baht from 125 baht and lifted its 2027 earnings forecast by 5% on strong wealth management and capital market income.
